Excel - DURATION 函数

描述

DURATION 函数返回假设面值为 100 美元的麦考利久期。久期定义为现金流现值的加权平均值，用作衡量债券价格对收益率变化的反应程度的指标。

DURATION (settlement, maturity, coupon, yld, frequency, [basis])

参数	描述	必填/可选
结算日	证券的结算日期。证券结算日期是指发行日期之后证券交易给买方的日期。	必填
到期日	证券的到期日期。到期日是指证券失效的日期。	必填
票面利率	证券的年票面利率。	必填
收益率	证券的年收益率。	必填
频率	每年支付票息的次数。对于每年支付一次，频率 = 1 对于每半年支付一次，频率 = 2 对于每季度支付一次，频率 = 4	必填
基准	要使用的日历基础类型。请查看下面给出的日历基础表。	可选

日期应使用 DATE 函数输入，或作为其他公式或函数的结果输入。例如，使用 DATE(2008,5,23) 表示 2008 年 5 月 23 日。如果日期以文本形式输入，可能会出现问题。
Microsoft Excel 将日期存储为连续的序列号，以便在计算中使用。默认情况下，1900 年 1 月 1 日是序列号 1，2008 年 1 月 1 日是序列号 39448，因为它是 1900 年 1 月 1 日之后的第 39,448 天。
结算日期是买方购买票据（如债券）的日期。
到期日是指票据到期的日期。
例如，假设 2008 年 1 月 1 日发行了一笔 30 年期债券，并在六个月后由买方购买，则 -
- 发行日期为 2008 年 1 月 1 日。
- 结算日期为 2008 年 7 月 1 日。
- 到期日期为 2038 年 1 月 1 日，即 2008 年 1 月 1 日发行日期之后的 30 年。
结算日、到期日、频率和基准将被截断为整数。
如果结算日或到期日不是有效的 Excel 日期，DURATION 将返回 #VALUE! 错误值。
如果任何指定的参数是非数字的，DURATION 将返回 #VALUE! 错误值。
如果票面利率 < 0 或收益率 < 0，DURATION 将返回 #NUM! 错误值。
如果频率不是 1、2 或 4 之外的任何数字，DURATION 将返回 #NUM! 错误值。
如果基准 < 0 或基准 > 4，DURATION 将返回 #NUM! 错误值。
如果结算日 ≥ 到期日，DURATION 将返回 #NUM! 错误值。

Excel 2007、Excel 2010、Excel 2013、Excel 2016

advanced_excel_financial_functions.htm

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