Excel - MDURATION 函数

描述

MDURATION 函数返回假设面值为 100 美元的证券的修正麦考利久期。

MDURATION (settlement, maturity, coupon, yld, frequency, [basis])

参数	描述	必填/可选
结算日	证券的结算日。证券结算日是指证券在发行日之后交易给买方的日期。	必填
到期日	证券的到期日。到期日是指证券失效的日期。	必填
票面利率	证券的年票面利率。	必填
收益率	证券的年收益率。	必填
频率	每年付息次数。对于每年支付一次，频率 = 1 对于每半年支付一次，频率 = 2 对于每季度支付一次，频率 = 4	必填
基准	要使用的日期计数基准类型。请查看下面给出的日期计数基准表。	可选

修正久期的定义如下：

$$MDURATION = \frac{DURATION}{1+\left ( \frac{市场收益率}{每年付息次数} \right )}$$
日期应使用 DATE 函数输入，或作为其他公式或函数的结果输入。例如，使用 DATE(2008,5,23) 表示 2008 年 5 月 23 日。如果日期以文本形式输入，可能会出现问题。
Microsoft Excel 将日期存储为连续的序列号，以便在计算中使用。默认情况下，1900 年 1 月 1 日是序列号 1，2008 年 1 月 1 日是序列号 39448，因为它是 1900 年 1 月 1 日之后的第 39,448 天。
结算日是指买方购买息票（如债券）的日期。
到期日是指息票失效的日期。
例如，假设 30 年期债券于 2008 年 1 月 1 日发行，并在六个月后由买方购买，则：
- 发行日期为 2008 年 1 月 1 日。
- 结算日期为 2008 年 7 月 1 日。
- 到期日期为 2038 年 1 月 1 日，即 2008 年 1 月 1 日发行日期之后的 30 年。
结算日、到期日、频率和基准被截断为整数。
如果结算日或到期日不是有效的 Excel 日期，则 MDURATION 返回 #VALUE! 错误值。
如果任何指定的参数是非数字的，则 MDURATION 返回 #VALUE! 错误值。
如果 yld < 0 或 coupon < 0，则 MDURATION 返回 #NUM! 错误值。
如果频率不是 1、2 或 4，则 MDURATION 返回 #NUM! 错误值。
如果 basis < 0 或 basis > 4，则 MDURATION 返回 #NUM! 错误值。
如果 settlement ≥ maturity，则 MDURATION 返回 #NUM! 错误值。

Excel 2007、Excel 2010、Excel 2013、Excel 2016

advanced_excel_financial_functions.htm

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