Excel - ODDLYIELD 函数

描述

ODDLYIELD 函数返回具有奇数（短或长）最后期限的安全收益率。

语法

ODDLYIELD (settlement, maturity, last_interest, rate, pr, redemption, frequency, [basis])

参数

参数	描述	必填/可选
结算日	证券的结算日期。证券结算日期是指在发行日期后证券交易给买方的日期。	必填
到期日	证券的到期日。到期日是指证券到期的日期。	必填
上次付息日	证券的上次付息日。	必填
利率	证券的利率。	必填
价格	证券的价格。	必填
赎回价	证券每 100 美元面值的赎回价值。	必填
频率	每年付息次数。对于年度支付，频率 = 1 对于半年付息，频率 = 2 对于季度付息，频率 = 4	必填
基准	要使用的日历天数基准类型。请查看下面给出的日历天数基准表。	可选

日历天数基准表

基准	日历天数基准
0 或省略	美国（NASD）30/360
1	实际/实际
2	实际/360
3	实际/365
4	欧洲 30/360

备注

ODDLYIELD 的计算公式如下：

$ODDLYIELD = \left [ \frac{\left ( redemption+\left ( \left ( \sum_{i=1}^{NC} \frac{DC_i}{NL_i}\right ) \times \frac{100 \times rate}{frequency} \right ) \right ) - \left ( par+\left ( \left ( \sum_{i=1}^{NC} \frac{A_i}{NL_i} \right ) \times \frac{100 \times rate}{frequency} \right ) \right )}{par+\left ( \left ( \sum_{i=1}^{NC} \frac{A_i}{NL_i}\right ) \times \frac{100 \times rate}{frequency}\right )} \right ]$

$\times \left [ \frac{frequency}{\left ( \sum_{i=1}^{NC}\frac{DSC_i}{NL_i} \right )} \right ]$

其中，

A_i = 奇数期间内第 i 个（或最后一个）准息票期的应计天数，从赎回前的最后一个付息日开始向前计数。

DC_i = 第 i 个（或最后一个）准息票期内计算的天数，由实际息票期的长度界定。

NC = 拟合到奇数期间的准息票期数；如果此数字包含小数，则将其提高到下一个整数。

NL_i = 奇数息票期内第 i 个（或最后一个）准息票期的正常天数。
日期应使用 DATE 函数输入，或作为其他公式或函数的结果输入。例如，使用 DATE(2008,5,23) 表示 2008 年 5 月 23 日。如果日期以文本形式输入，可能会出现问题。
Microsoft Excel 将日期存储为连续的序列号，以便可以在计算中使用它们。默认情况下，1900 年 1 月 1 日是序列号 1，2008 年 1 月 1 日是序列号 39448，因为它是 1900 年 1 月 1 日之后的第 39448 天。
结算日是指买方购买息票（如债券）的日期。
到期日是指息票到期的日期。
例如，假设 30 年期债券于 2008 年 1 月 1 日发行，并在 6 个月后被买方购买，则：
- 发行日期为 2008 年 1 月 1 日。
- 结算日期为 2008 年 7 月 1 日。
- 到期日期为 2038 年 1 月 1 日，即 2008 年 1 月 1 日发行日期后的 30 年。
结算日、到期日、上次付息日和基准被截断为整数。
如果结算日、到期日或上次付息日不是有效日期，则 ODDLYIELD 返回 #VALUE! 错误值。
如果任何指定的参数是非数字的，则 ODDLYIELD 返回 #VALUE! 错误值。
如果 rate < 0 或 pr ≤ 0，则 ODDLYIELD 返回 #NUM! 错误值。
如果 basis < 0 或 basis > 4，则 ODDLYIELD 返回 #NUM! 错误值。
必须满足以下日期条件；否则，ODDLYIELD 返回 #NUM! 错误值：

maturity ≥ settlement ≥ last_interest

适用性

Excel 2007、Excel 2010、Excel 2013、Excel 2016

示例

advanced_excel_financial_functions.htm

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