Excel - PRICE 函数

描述

PRICE 函数返回支付定期利息的证券每 100 美元面值的價格。

语法

PRICE (settlement, maturity, rate, yld, redemption, frequency, [basis])

参数

日历基础表

注释

• 当 N > 1（N 是结算日期和赎回日期之间应支付的息票数）时，PRICE 按如下方式计算：

  $$PRICE = \left [ \frac{redemption}{\left ( 1+\frac{yld}{frequency} \right )^{\left ( N-1+\frac{DSC}{E} \right )}} \right ]$$

  $+\left [ \sum_{k=1}^{N}\frac{100 \times \frac{rate}{frequency}}{\left ( 1+\frac{yld}{frequency} \right )^{\left ( k-1+\frac{DSC}{E} \right )}} \right ]$

  $-\left ( 100 \times \frac{rate}{frequency} \times \frac{A}{E}\right )$

  其中，

  DSC = 从结算日到下一个付息日的日数。

  E = 结算日期所在的付息期间的天数。

  A = 从付息期间开始到结算日的日数。

• 当 N = 1（N 是结算日期和赎回日期之间应支付的息票数）时，PRICE 按如下方式计算：

  $$DSR = E-A$$

  $$T1 = 100*\frac{rate}{frequency}+redemption$$

  $$T2 = \frac{yld}{frequency} * \frac{DSR}{E}+1$$

  $$T3 = 100 *\frac{rate}{frequency}*\frac{A}{E}$$

  $$price = \frac{T1}{T2}-T3$$

• 日期应使用 DATE 函数输入，或作为其他公式或函数的结果输入。例如，使用 DATE(2008,5,23) 表示 2008 年 5 月 23 日。如果日期以文本形式输入，可能会出现问题。

• Microsoft Excel 将日期存储为连续的序列号，以便在计算中使用。默认情况下，1900 年 1 月 1 日是序列号 1，2008 年 1 月 1 日是序列号 39448，因为它是 1900 年 1 月 1 日之后的第 39,448 天。

• 结算日期是买方购买息票（如债券）的日期。

• 到期日是息票到期的日期。

• 例如，假设 2008 年 1 月 1 日发行了一笔 30 年期债券，并在六个月后被买方购买，那么：

  • 发行日期为 2008 年 1 月 1 日。

  • 结算日期为 2008 年 7 月 1 日。

  • 到期日为 2038 年 1 月 1 日，即 2008 年 1 月 1 日发行日期之后的 30 年。

• 结算日、到期日、频率和基础将截断为整数。

• 如果结算日或到期日不是有效的 Excel 日期，则 PRICE 返回 #VALUE! 错误值。

• 如果任何指定的参数是非数字的，则 PRICE 返回 #VALUE! 错误值。

• 如果 yld < 0 或 rate < 0，则 PRICE 返回 #NUM! 错误值。

• 如果 redemption ≤ 0，则 PRICE 返回 #NUM! 错误值。

• 如果频率不是 1、2 或 4，则 PRICE 返回 #NUM! 错误值。

• 如果 basis < 0 或 basis > 4，则 PRICE 返回 #NUM! 错误值。

• 如果 settlement ≥ maturity，则 PRICE 返回 #NUM! 错误值。

适用性

Excel 2007、Excel 2010、Excel 2013、Excel 2016

示例