解释财务管理中的现金流。

资金是企业的重要因素。企业应保持清晰的资金收入和支出记录，以评估和预测其业绩。现金流量表是一个详细记录企业现金流入和流出的记录。监控、分析和优化现金流被称为现金流管理。

以下是现金流管理的重要性解释

  • 偿付能力和信用度。
  • 资本支出和投资。
  • 改善供应商和员工关系。

现金流管理指标如下：

  • **息税前利润 (EBIT)** ——它显示在扣除杠杆和税收支出后的收益。息税折旧摊销前利润 (EBITDA) 显示企业的运营效率。

       EBITDA = 净收入 + 利息 + 折旧 + 摊销

  • **自由现金流 (FCF)** ——在满足外部义务后可用的现金。

FCFF = 净收入 + 折旧 + 利息 (1-税率) – 长期投资 – 营运资本投资

  • **企业自由现金流 (FCFE)** ——可分配给股东的现金。

FCFE = 净收入 + 折旧和摊销 + 营运资本变化 + 资本支出 + 净借款。

现金流类型包括：

  • 经营现金流

企业经营活动产生的现金称为经营现金流。它可能是日常活动，例如原材料采购、最终产品销售等。收到的现金记录为应收账款。它也称为净现金流。

公式

经营现金流 = 现金流入 (经营活动) - 现金流出 (经营活动)

  • 投资现金流

投资活动产生的现金称为投资现金流。投资可能是长期或短期。它包括房地产、厂房、设备、无形资产等。

公式

投资现金流 = 现金流入 (投资活动) – 现金流出 (投资活动)

  • 筹资现金流

融资活动产生的现金称为筹资现金流。它可能是偿还资本、长期债务、股票、债券、现金收入等。

公式

筹资现金流 = 现金流入 (融资活动) – 现金流出 (融资活动)

更新于：2020年8月12日

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