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法律研究什么是投资中的长跨式期权（Long Straddle）？
长跨式期权策略涉及对特定债券、证券或资产同时买入看涨期权和看跌期权，交易员利用它来实现潜在的最大收益和可忽略不计的风险。此方法中，多头看涨期权和多头看跌期权具有相同的股票价格和到期日。
要点概述
长跨式期权是一种期权策略，指同时买入相同标的资产、相同到期日和执行价格的看涨期权和看跌期权。
长跨式期权的目的是从标的资产的任何方向的大幅波动中获利，这通常是由新闻事件引发的。
长跨式期权策略相关的风险是，市场可能对事件或由此产生的新闻反应不够强烈。
长跨式期权策略的替代应用包括捕捉隐含波动率的预期上涨，如果短期内对这些期权的需求增长，隐含波动率将会增长。
长跨式期权——股票示例
让我们以每股价格为60美元的股票为例。该股票60美元的看涨期权和看跌期权价格均为3美元。当投资者进行长跨式期权交易时，他们必须计算当天可能发生的所有期权和概率。
如果假设股票价格将发生6美元的波动，导致价格上涨或下跌，那么如果价格上涨，交易员将获得66美元；如果价格下跌，交易员将获得54美元。
当价格保持在60美元不变时，每股最大损失为6美元，即600美元。这是使用以下公式计算的：
(看涨期权溢价 + 看跌期权溢价) × 100
然而，当股票价格在66美元和54美元之间波动时，与其他情况相比，损失将略小。如果股票收盘价为80美元，则利润计算如下：
利润 = 80美元 - 65美元 - 6美元 = 9美元
如何使用长跨式期权？
长跨式期权的使用风险可忽略不计，且具有获得最大收益的潜力。通过投资价值不断上涨的标的资产，可以获得无限的资金。对于零价格标的资产，利润将等于执行价格减去支付的任何期权溢价。无论选择哪种期权，最大风险都等于进入该仓位的成本，等于看涨期权价格加上看跌期权价格之和。
当标的资产价格上涨时，利润由以下公式给出：
利润 (上涨) = 标的资产价格 – 看涨期权执行价格 – 支付的净溢价
当标的资产价格下跌时，我们使用以下公式：
利润 (下跌) = 看跌期权执行价格 - 标的资产价格 - 支付的净溢价
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