什么是净投资套期保值？

这是一种特殊的外国货币现金流套期保值方式，用于降低或消除实体对外国经营净投资的外国货币风险。换句话说，它是旨在消除实体因外国投资者的报告货币与外国被投资方的当地货币之间的汇率变化而导致的净投资价值变化的套期保值。这种外国业务的发生是由于外国被投资方的当地货币与投资者报告货币之间的外汇汇率变化。

这种套期保值的套期工具可以是衍生工具、非衍生工具或两者的组合。衍生工具如外汇远期合约，非衍生工具如外币计价债务工具。

衍生金融工具被视为净投资套期保值的一部分累积交易协议，损益的有效部分（套期工具）计入综合收益，无效部分计入当期其他支出。

如果使用衍生套期工具，则

  • 公允价值的有效变动计入权益。
  • 无效部分计入损益。

如果使用非衍生工具，则外币折算的损益计入权益。

净投资套期保值可以用简单的图表解释如下

这里

a) 衍生工具的计量，b) 确认和 c) 对外经营的净投资。

对外经营的净投资套期保值

海外权益投资（子公司、合资企业或联营企业）通过衍生工具或非衍生工具合约进行套期保值。它属于IAS21

  • 其他综合收益 (OCI) − 套期工具外币损益的有效部分

  • 损益 − 无效部分

处置时，OCI中的累积损益应计入损益（处置时）

更新于：2022年5月18日

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