什么是持有期收益率?


持有期收益率 (HPR) 是在资产组合或单个资产的持有期内获得的收益。持有期是指股票被持有的一段时间;即从购买资产到其在市场上出售的时间。

HPR 是在给定时期内持有某套资产或单个资产所获得的总市场收益。它通常表示为百分比值。HPR 是根据资产组合或资产的总收益计算的。考虑因素是资产价值是否存在任何明显的变化。在比较投资者持有不同时间段的两种或多种投资的收益时,使用持有期收益率或收益率。

投资管理中的HPR

HPR 是投资管理中的一个基本问题,因为HPR 的计算提供了对资产或投资整体财务绩效的全面了解。它考虑了投资的价值增值以及与资产相关的股息分配。HPR 也用于确定适当的税率。

持有期收益率公式

可以使用公式计算持有期收益率。网上很容易找到 HPR 计算器,因此即使不太了解金融的人也不需要担心计算 HPR 值。HPR 的计算公式为:

$$\mathrm{HPR =\frac{[收入 + (期末价值 − 期初价值)]}{期初价值}}$$

可以根据其持有时间段收益率使用针对各种定期时间段(例如季度、半年或年份)计算的任何收益。

因此,HPR 是由于持有资产组合或单个资产一段时间而获得或损失的总收益。HPR 通常以百分比值显示。需要输入投资组合或资产的收益值及其收入(包括任何收入价值的变化)以获得正确的 HPR 值。HPR 也用于比较投资者持有的两种或多种投资在不同时间段的收益。

持有期收益率示例

三年前,Raj 在 XYZ 公司的股票中投资了 20,000 印度卢比。每年,该公司都会向其股东派发股息。每年,Raj 收到 500 印度卢比的股息。请注意,由于 Raj 每年收到 500 印度卢比的股息,因此他的总收入为 1500 印度卢比。今天,Raj 以 25,000 印度卢比的价格出售了他的股票,他想确定他投资的 HPR。

使用 HPR 公式,我们可以得到结果为:

$$\mathrm{HPR =\frac{[1500 + (25000 − 20000)]}{20000}=\frac{6500}{20000}= 32.5 \%}$$

因此,Raj 此项投资的持有期收益率为 32.5%。

更新于:2021年9月17日

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