年金和永续年金的区别

年金和永续年金都是金融计划，用于金融市场。了解年金和永续年金至关重要。让我们深入了解这些概念。

什么是年金？

“年金”一词源于拉丁语“annus”，意为“年”。年金是一种金融产品，指的是在一定时期内定期支付固定本金。支付期限取决于双方协议约定的条款和条件。

示例

雇主A和雇员B达成协议，约定B在加薪92%之前，会收到固定工资一段时间。因此，B在加薪前会收到3年的固定工资。这3年所遵循的金融计划就是年金。

年金或年金的终值是使用复利公式计算的，即：

$$\mathrm{\mathit{A}\:=\:\mathit{P} \mathrm{\left ( 1+\frac{\mathit{R}}{\mathit{N}} \right )}^{\mathit{NT}}}$$

其中，A为年金或复利，P为本金，R为利率，N为年数，T为时间段数。

年金主要分为两种：a)普通年金和b)预付年金。

• 在普通年金中，定期付款在时间段的开始进行。

• 在预付年金中，定期付款在时间段的结束进行。

还有一些其他类型的年金：

• 固定年金：在固定时间内支付或收取年金。

• 变额年金：实际上拥有投资，收益取决于相关次级账户的表现。

• 指数年金：指股票收益的支付。当股市表现良好时，它也表现良好。它被称为固定指数年金或变额指数年金，也被称为固定年金和变额年金的混合体。

年金用于银行、保险、分期付款、储蓄账户、定期存款账户和定期存款账户、每月住房抵押贷款支付、养老金等等。

年金的优缺点

年金的优点：

• 由于在固定时期内持续稳定的资金流入，因此不会出现付款延误，也不会存在财务不安全感。

• 年金计划考虑了通货膨胀、医疗保险、日常开支等因素。

• 大多数年金计划提供免税。

• 在年金中，本金是固定的，人们可以放心投资，相信他们的投资或本金将会返还给他们。

年金的缺点：

• 年金很复杂，并非每个人都能轻松理解和遵循。

• 年金不允许在固定期限结束前提取资金。如果允许中途或提前提取资金，则只能在严格的条款和条件下进行。

• 变额年金非常昂贵。

• 年金投资收益将被征税。

什么是永续年金？

“永续年金”一词源于拉丁语“perpetuus”，意为“持续的”。永续年金是指终身、无限年定期支付固定本金的年金，没有固定的期限。它也被称为永久年金。例如，支付给退休军人的养老金就是永续年金，因为他们终身领取养老金。

永续年金是一种普通年金，因为它是一种无限期支付的年金。永续年金用于股票、债券、房地产、养老金等等。永续年金的计算采用单利，即PV=C/R，其中PV为现值，C为持续现金流金额，R为利率。由于永续年金终身支付，因此无法计算其终值。主要确定一个本金，终身支付，定期支付或收取这笔固定金额及其利息。

永续年金分为两种：

• 不变永续年金：永远固定不变，收到的金额不变。

  例如：债券和养老金。

• 增长永续年金：根据股市持续增长，永续年金的金额会变化。

  例如：房地产。

公式

• 不变永续年金公式：PV=C/R，即PV为现值，C为现金流，R为利率。

• 增长永续年金公式：PV=C/R-G，即PV为现值，C为现金流，R为利率，G为增长率。

永续年金的优缺点

永续年金的优点：

• 永续年金的概念很简单，很容易理解。

• 永续年金提供财务保障和社会保障，因为它终身支付。

• 永续年金提供更好、更有利的投资。如果在股票中面临损失，将会有财务后盾。与其他债券相比，它更加有利可图。

• 与年金和其他债券相比，永续年金成本更低，因为它没有年金和其他债券中存在的固定年限。

永续年金的缺点：

• 由于没有固定的年限，几乎不可能且费力地计算永续年金的面值。

• 它并不有利，因为它不允许将利息投资到其他地方。

• 从长远来看，它不是一个更好的选择，因为人们无法提取资金。

年金和永续年金的区别

下表将帮助您简要了解年金和永续年金的区别：

结论

在理解了以上信息后，我们可以很容易地区分年金和永续年金的区别，那就是它们的期限。年金是在固定年限内定期支付的固定面值，而永续年金是一种永久年金，即永久或无限期支付的年金。

年金的计算比较复杂，而永续年金的计算比较简单。年金很容易理解，而永续年金很难理解，其终值也是如此，年金的终值可以计算，而永续年金几乎不可能。

Vineet Nanda

更新于：2022年7月8日

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