对冲基金和ETF的区别

投资的重要性怎么强调都不为过。每个人投资的原因各不相同，但最常见的原因包括积累财富、确保未来财务稳定、补充收入、为退休做准备以及分散投资组合。

房地产、债券、对冲基金、股票和交易所交易基金只是众多可用投资选择中的一小部分。其中一些术语您可能不太熟悉，但掌握每种投资策略并了解哪种策略最适合您至关重要。本文将对比对冲基金和ETF（交易所交易基金）。希望这能阐明这两种选择中哪一种更适合您的财务状况。

什么是对冲基金？

这些私人投资组合通过使用各种风险投资和风险管理策略来创造利润。它面向少数人，高净值投资者是其最大的粉丝。寻求更具流动性投资的投资者应该避免对冲基金，因为他们可能需要将资金持有长达一年。

由于其主要目标是从市场中的特定机会中获利，因此对冲基金被允许使用多种投资策略，例如杠杆、期权甚至卖空。只有高净值个人才能参与。由于开始投资所需的最低投资额较高，对冲基金仅对富人开放。

以下是对冲基金的一些重要特征列表 -

• 这是因为授权投资者已证明他们有能力应对参与对冲基金相关的风险。

• 对冲基金能够通过投资广泛的资产类别（如股票、房地产、土地、衍生品、货币等）来实现投资组合的多元化。

• 对冲基金可以根据基金的策略使用借款来快速增加利润。

• 数据库中没有他们的记录。

• 它们作为由个人投资者资助的股份公司运作。

• 他们可以选择多种不同的投资和广告策略。

尽管利润丰厚，但对冲基金也面临着许多风险，包括以下风险 -

• 他们会长期持有投资。

• 在适当条件下，杠杆造成的投资损失可能相当大。

• 如果发生损失，损失可能相当大。

对冲基金的投资者有权获得其商定的利润份额，该份额由公司的薪酬结构决定。根据正常的协议，通常向基金经理支付实现的任何利润的 20% 和每年管理的基金总资产的 2%。对冲基金投资者可能会免于支付过高的费用。这有助于投资组合经理避免重复利用相同的机会。通过设定费用上限，可以阻止对冲基金经理承担不必要的风险。

什么是ETF？

这是一种与特定指数、债券、商品或资产组合挂钩的金融工具。通常缩写为“ETF”（交易所交易基金的简称）。这种类型的基金是一种在证券市场上市和交易的投资，它跟踪其旨在跟踪的金融工具的回报。

交易所交易基金 (ETF) 是资本池，投资于构成预设指数（如标准普尔 500 指数）一部分的市场资产。交易所交易基金 (ETF) 的价值可能在交易日的任何时间波动。寻求更具流动性和低成本投资选择的投资者不妨考虑此选项。由于 EFT 可以持有单一资产或一篮子资产，因此它们是一个用途广泛且具有吸引力的多元化选择。

以下是一些 ETF 的示例 -

• 这些按特定行业（如金融、石油和天然气以及金融）进行分组。

• 投机其他国家的货币。

• 包括公司债券、州债券、联邦债券和市政债券。

• 利用卖空在股市中获利。

• 以黄金和原油为例，它们是交易商品。

选择投资交易所交易基金 (ETF) 的人可以获得以下好处 -

• 能够投资于来自各种行业的股票

• 少量经纪佣金和其他适度的运营费用。

• 如果您愿意，可以缩小目标市场。

• 可以通过分散投资来降低资产风险。

然而，ETF 也并非没有缺点，例如以下缺点 -

• 如果他或她只购买特定行业的交易所交易基金，则其将风险分散到多个市场的能力可能会受到损害。

• 如果手头没有足够的现金，交易可能会停滞。

• 投资者应注意主动管理 ETF 可能产生的高成本。

差异：对冲基金和ETF

下表比较和对比了对冲基金和 ETF 的不同特征 -

结论

对冲基金是一种特殊的私人投资组合，它使用多种投资和风险管理策略来创造财务收益。然而，交易所交易基金 (ETF) 是一种旨在模仿特定指数、债券、商品或资产组合表现的金融工具。

交易所交易基金的费用包括运营成本、交易费用以及买卖价差，而对冲基金的基金经理通常会获得产生的任何收益的 20% 和基金资产的 2%，无论基金的表现如何。从这个角度来看，请考虑大多数对冲基金收取的年度费用。投资者不应急于在他们面前可用的两种投资选择之间做出决定，因为从长远来看，这两种选择都可能证明是有利可图的。

Vineet Nanda

更新于： 2022年11月29日

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