加息

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介绍

加息是指美联储决定提高利率，这会严重影响经济和金融市场。本教程概述了加息及其对通货膨胀和金融产品的影响。

美联储决定提高利率会严重影响经济，从借贷成本到消费者支出，所有方面都会受到影响。许多个人和企业想知道最近宣布的可能加息公告将如何影响他们的财务计划和目标。

加息定义

美联储提高基准利率被称为加息。简单来说，就是一家银行向另一家银行借款所支付的利息成本。

图1：加息

也被称为联邦基金目标利率，这种加息是由于通货膨胀、消费者需求增加、就业率激增等多种因素造成的。

根据美国就业规则，失业率低于5%的经济体被认为是充分就业的国家。在COVID期间，对健康和卫生的消费者需求增加了许多倍。此类情况导致了加息的决定。

加息概述

美联储提高利率是为了控制通货膨胀和稳定经济。过度的通货膨胀会降低货币的公平价值，使借贷成本更高，并减缓经济增长。较高的利率可以阻止不必要或额外的支出，从而减少经济中的货币供应。

联邦基金利率的激增可能导致贷款和信用卡利率上升，从而导致借贷成本上升和经济增长放缓。

加息是由一个由12名成员组成的独立委员会管理的。该小组由7位联邦储备系统理事以及董事会主席和副主席、纽约联邦储备银行行长以及11位储备银行行长中的4位组成。

联邦基金利率详解

联邦基金利率是银行和金融机构为维持隔夜所需准备金而相互借贷的利率。美联储设定联邦基金利率的目标区间。

联邦基金利率是美联储引导经济的重要工具。如果经济繁荣，美联储可以提高联邦基金利率，使银行借贷成本更高。

这使得企业和消费者借贷成本更高，从而减缓经济增长并控制通货膨胀。相反，如果经济低迷，美联储可以降低联邦基金利率，使银行更容易借到钱，并促进经济增长。

FOMC加息对通货膨胀的影响

联邦公开市场委员会 (FOMC) 为联邦基金利率设定目标区间。他们会考虑PESTEL因素（包括通货膨胀）来决定利率区间。因此，FOMC加息可能影响通货膨胀的四种方式如下。

• 消费者支出减少 - 利率上升使得消费者借贷成本更高。这可能导致消费者支出下降，因为人们不太可能借款或使用信用卡。

图2：减少消费者支出并改善储蓄

• 储蓄增加 - 更高的利率可能使人们更倾向于储蓄，因为他们可以获得更高的储蓄回报。这可能导致更高的储蓄率，减少经济中流通的资金量，并对价格施加下行压力。

• 企业投资减少 - 利率上升可能使企业借款进行新项目投资或扩大运营的成本更高。这可能导致企业投资减少，经济增长放缓，对商品和服务的需求下降。

• 强势货币 - 更高的利率可能使一国的货币对外国投资者更具吸引力，为他们提供更高的投资回报。这可能会增加对该国货币的需求及其相对于其他货币的价值。

加息对金融产品的影响

美联储（Fed）的加息可能会严重影响金融工具。以下是加息可能影响不同金融工具的五种方式。

• 抵押贷款 - 美联储的加息可能会提高抵押贷款利率。这可能会使人们借钱买房的成本更高，从而减缓房地产市场。

图3：与联邦基金利率挂钩的信用卡

• 信用卡 - 信用卡利率通常与联邦基金利率挂钩。如果美联储提高利率，信用卡利率也可能上升，从而提高维持信用卡余额的成本。

• 储蓄账户 - 美联储的加息可能会提高储蓄账户的利率。这可能会使人们更倾向于储蓄并获得更高的储蓄回报。

• 债券 - 利率变化会影响债券的价值。利率上升可能会降低现有债券的价值，因为投资者会寻找其他更高收益的投资。

• 股票 - 加息可能会通过多种方式影响股市。公司可能必须支付更高的借贷成本，从而影响利润并导致股价下跌。

如果未加息会怎样？

如果美联储（Fed）没有按照市场参与者的预期提高利率，则可能会对经济和金融市场产生一系列影响。一方面，投资者可能会将此视为对经济健康状况担忧的迹象，从而导致股市暴跌。

另一方面，在担心通货膨胀是暂时的同时，美联储未能加息可能会导致股市上涨。从经济角度来看，如果美联储不加息，企业和消费者的借贷成本将保持低位，这可能会支撑房地产市场和企业投资。

结论

美联储的加息可能会严重影响经济和金融市场，特别是通货膨胀和金融工具。虽然这有助于控制通货膨胀，但也增加了借贷成本，影响各种金融产品，例如贷款、抵押贷款和储蓄账户。该决定的影响可能因其理由以及投资者如何解读而异。

常见问题

问1：联邦基金利率如何影响经济，这意味着什么？

答：联邦基金利率是银行之间相互收取的隔夜贷款利率。它可以通过影响企业和消费者的借贷成本、投资、消费和通货膨胀来影响经济。

问2：美联储多久加息一次？

答：加息频率可能会因经济状况和前景而异。

问3：加息将如何影响股市？

答：加息可能会导致市场暂时下跌。然而，这也可能表明经济发展良好，从而导致股市长期增长。由于某些市场板块更容易受到利率的影响，因此它们可能会受到不同的影响。