财务分析的局限性

引言

许多分析师认为财务分析也是一个有助于正确分析企业状况的有用工具。由于财务分析是根据既定的数学标准进行的，许多分析师认为它有助于最大限度地减少人为错误。

财务分析也依赖于从会计账簿中收集的信息。因此，许多分析师认为，即使没有实际进行业务，只要遵循业务政策，它也能反映可能发生的真实结果。因此，虚拟政策的真实结果可以通过财务分析获得。

分析和审查公司财务报表以做出更好、更明智的经济决策的过程称为财务报表分析。换句话说，通过确定损益表、资产负债表和其他财务报表项目的财务和战略关系来查找商业实体的财务优势和劣势的过程被称为财务分析。

术语“分析”是指通过对从财务报表中获取的数据进行系统的分类来简化财务数据，“解释”则意味着“解释所选数据的参考和意义”。因此，“分析”和“解释”是相互交织、相互补充的。

然而，无论财务分析有什么优点，它也不是没有缺点的。以下是一些在开始对公司业绩进行财务分析之前必须考虑的主要缺点。

财务分析没有考虑价格水平的变化：公司在进行财务分析时，往往没有考虑价格水平的变化。他们只是从不同的时期收集数据，以便可以对给定的一组检查和测试进行比较和分析。这种数据的导入没有考虑到价格与时间的对应关系。因此，它未能实现货币的时间价值。

除了货币的时间价值外，与时间无关的数据转移还与通货膨胀和通货紧缩有关，具体取决于适用的情况。这意味着财务分析没有考虑在收集和记录过去数据时是否存在通货膨胀或通货紧缩。
忽略了无形资产的价值：财务分析只是一个包含数据的测试。它与任何无形的东西无关。然而，在现实中，无形资产可能具有巨大的价值。事实上，对于一些公司来说，无形资产的价值超过了有形资产。在财务分析中，用于创造无形资产的支出立即计入费用。这是评估无形资产的错误方法。
在财务分析中，公司只考虑了业务的货币方面。业务的非货币方面通常在财务分析中被忽略。
财务报告和报表无法提供任何关于未来的可靠信息。也就是说，通过进行财务分析，你不能肯定地预测未来会发生什么。
财务报表的编制是财务分析的基石，这是一个持续进行的概念。它无助于反映正在编制财务分析的公司目前的状况。

财务分析的一些主要目标是

回顾公司过去一段时间的业绩：过去业绩被用作未来业绩的先兆。财务分析可以揭示公司的过去业绩。为了检查过去的业绩，可以回顾过去销售额、现金流、投资回报率、盈利能力、债务股权结构、运营支出等的趋势。
检查当前状况和运营效率：财务分析可以让公司检查目前的盈利能力和运营效率。这可以导致对企业财务状况的评估。为了做出长期决策，可以审查公司的资产和负债。财务分析也有助于确定公司的盈利能力和运营状况。
预测增长和盈利前景：公司高层管理人员关注他们的未来前景。财务分析帮助管理层审查过去的投资决策并寻找替代方案。这有助于判断公司的盈利潜力。借助财务分析，可以评估和/或预测潜在的破产和企业失败的可能性。
金融机构和银行的贷款决策：财务分析帮助银行、贷款机构和金融机构决定公司是否适合获得贷款。贷款的信用风险、条款和条件、利率、到期日等可以根据财务分析的结果来决定贷款的条款。

财务分析有一些重要的局限性，如下所示：

财务分析是企业判断自身优势和劣势的重要工具。这也帮助他们考虑财务的增长和发展。因此，它们被商业实体认为是最有用的工具之一。然而，财务分析也有一些主要的缺点。了解这些缺点有助于商业实体保持盈利。

Q1. 提到一些财务分析对财务经理的重要意义。

A1. 财务报表分析有助于财务经理：

Q2. 财务分析的主要目标是什么？

A2. 财务报表分析为分析师提供了有关公司财务状况和业绩的想法和信息。它帮助管理人员规划和决定未来的政策，以实现公司最佳的财务业绩。财务分析有助于识别公司的盈利能力和运营业绩。

Q3. 财务分析如何帮助金融机构做出贷款决策？

A3. 财务分析帮助银行、贷款机构和金融机构决定是否可以向公司提供贷款。如果批准，贷款的信用风险、条款和条件、利率、到期日等可以根据财务分析的结果来决定。

Bitopi Kaashyap

更新于：2023年1月16日

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