控制货币供应量的政策工具

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导言：什么是货币政策？

货币政策包括一个国家中央银行为促进健康经济增长而采取的行动。货币政策的重点可能包括现金、账簿、信贷、抵押、债券、贷款、支票等。这些政策旨在控制经济，并在通货膨胀和通货紧缩的情况下发挥作用。

货币政策由一个由中央银行高级管理人员和政府代表组成的委员会监督。货币政策受到监管，因为如果没有监管，它可能会走向通货膨胀或通货紧缩。调节货币供应量，从而调节经济是货币政策的主要目标。

印度控制货币供应量的工具

印度中央银行，即印度储备银行，创建并使用各种工具来控制印度的货币供应量。然而，其中三个工具是最重要的。这三个工具如下：

准备金要求

通常，每家银行都必须维持一定数量的金融资源准备金，例如现金，这些现金在夜间随时可用。该准备金可以存放在银行自己的金库或中央银行。如果准备金限额较低，银行可以将更多这些资源作为贷款贷给个人和企业。这种较低的限额本质上是扩张性的，因为它们创造了信贷。

较高的准备金限额导致银行发放的贷款金额减少，因为它们需要保存更多现有的现金。它本质上是紧缩性的。中央银行很少对小型银行实行准备金要求，因为它们手中的资金并不多。此外，准备金要求不会经常改变，因为准备金要求的改变需要银行改变其管理程序。

公开市场操作

中央银行可以参与国际金融资源的公开市场，这通常指的是证券。这些证券分别从特定国家的私人银行购买或出售。当银行购买证券时，它会通过增加现金来扩大银行的准备金。因此，银行可以增加贷款。

另一方面，当银行出售证券时，其手中的现金减少。因此，它减少了贷款流程。中央银行在希望使经济扩张时购买证券，而在希望使经济更紧缩时出售证券。

贴现率

贴现率是中央银行向私人银行贷款收取的利率。通常，此利率高于普通银行的收费，因此银行在无法从任何其他私人银行获得资金时才会从中央银行借款。

有一种说法认为，银行在财务状况不佳时会求助于贴现窗口。没有其他帮助者的银行只会寻求贴现率。因此，金融界认为只有弱势银行才会寻求贴现利率资金，这种假设也可能是错误的。

印度的货币政策工具

印度的政策工具由印度储备银行制定，分为两种类型。它们是定性工具和定量工具。当适当地应用时，它们充当控制货币供应量的工具，并且可以很好地掌握一个国家的经济健康状况。

定性工具

• 许可证

• 信贷配额

• 动态利率

• 保证金要求

• 消费者利率需受监管。

定量工具

• 银行利率

• 公开市场操作

• 回购利率和逆回购利率

• 需求变化

• 流动性

货币政策目标

• 价格稳定 - 维持价格稳定有助于国家经济的增长。但是，由于也必须保持金融架构的完整性，因此此处要灌输的概念是在不改变金融状况的情况下保持价格稳定。

• 银行信贷扩张 - 中央银行也希望私人银行持有更多资金，以用于作为贷款提供的银行信贷。但是，这种扩张应在不影响经济稳定性的情况下进行。

• 固定投资 - 必须提高投资的生产力，同时不影响非必要的固定投资。这是通过中央银行使用各种经济和金融工具来实现的。

• 限制库存 - 库存过剩是企业不健康的迹象。因此，中央银行强调银行中的闲置资金以限制库存的形成。这同样适用于所有类型的制造业。

• 提高效率 - 中央银行还专注于纳入结构性变革以提高效率。这些变化通常包括运营约束、利率和货币市场工具。

• 信贷分配 - 私人银行和其他货币当局应为合格的借款人和企业提供资金。因此，货币政策也关注有效的信贷分配。

• 减少刚性 - 金融刚性会对自主权产生负面影响，从而影响组织工作的灵活性。有助于放松货币供应的货币政策有助于在组织之间带来竞争力，同时保持多样化。

货币政策操作

印度储备银行在货币政策方面执行的操作包括以下内容 -

• 价格稳定

• 货币供应

• 利率

• 金融稳定

• 经济增长

• 国际收支 (BoP)

• 稳定的货币汇率。

货币政策框架

印度储备银行拥有管理印度货币政策框架的完全权利。该框架着眼于两个具体目标，即 -

• 根据对情况的评估确定回购利率。回购利率决定向私人银行贷款的利率，并且对印度私人银行提供的贷款有直接影响。

• 控制和维持经济中的最佳流动性状况，以锚定货币市场。这意味着当经济状况出现问题时，印度储备银行将规范所有类型的流动性状况。

一旦宣布回购利率，印度储备银行就会根据新的回购利率管理日常运营。此外，中央银行还管理框架，使其保持活跃并在印度经济的所有状况下运作。

结论

货币政策控制是一个国家经济中最重要的组成部分之一。在印度，货币政策由印度储备银行执行。因此，了解各种货币工具的选择、框架如何运作以及它如何帮助一般银行和私人银行运作，对于所有对经济感兴趣的人来说都是重要的课程。

常见问题解答

问题 1. 货币政策是什么意思？简要描述一下。

答案。货币政策包括一个国家中央银行为促进健康经济增长而采取的行动。货币政策的重点可能包括现金、账簿、信贷、抵押、债券、贷款、支票等。

问题 2. 货币政策的三大工具是什么？

答案。货币政策的三大工具是贴现率、准备金要求和公开市场操作。

问题 3. 提到货币政策的五个目标。

答案。货币政策的五个目标包括信贷扩张、价格稳定、固定投资、信贷分配和控制货币市场的刚性。