ARR 代表会计收益率 (Accounting Rate of Return)。它是用于计算资本预算的非贴现现金流技术之一。ARR 是资产的平均净收入（预期）除以其平均资本成本。它通常表示为年百分比。ARR 没有考虑资金的时间价值或现金流，而这些是维持业务的组成部分。ARR 有助于快速计算投资的可能性。ARR 主要用于比较多个项目以确定每个项目的 ARR。ARR 主要用于比较多个项目…… 阅读更多

净现值 (NPV) 是投资整个生命周期内所有未来现金流贴现到现在的价值。它是资本预算中最可靠的技术之一，因为它基于贴现现金流法。它可能是正数、零或负数。现金流入的现值 > 现金流出的现值（NPV 为正，项目可接受）。现金流入的现值 = 现金流出的现值（NPV 为零，项目可接受）。现金流入的现值 < 现金流出的现值（NPV 为负，项目不可接受）…… 阅读更多

资本预算是企业进行评估潜在重大项目或投资的过程。这是一个规划过程，用于决定公司的长期投资，例如新机器、新工厂、新产品、研发项目等是否值得通过公司资本化进行融资。投资的主要目标是提高公司股东的价值。资本预算法通常包括以下内容：按期间计算每个项目的未来会计利润；按期间计算现金流；考虑资金时间价值后的现金流现值；项目现金流收回所需年限…… 阅读更多

负债（卢比）资产（卢比）股本15000固定资产（减值12000卢比）360007%优先股股本3500准备金和盈余110006%抵押债券16500流动负债流动资产应付款1300现金1790应付票据2200投资（12%）4055应付费用500应收账款4740存货6415税项准备金30005300053000附加信息 - 净销售额：55000卢比，销货成本：48600卢比，税前净收入：3500卢比，税后净收入：1400卢比解决方案解决方案如下：短期偿债能力比率流动比率 = 流动资产/流动负债 = 17000/7000 => 2.43:1速动比率 = 速动比率/流动负债 = (1790+4055)/7000 => 5845/7000 => 0.84:1长期偿债能力比率所有者权益比率 = 所有者权益/总资产 = (1500+3500+11000)/53000 => 16000/53000 => 0.32:1（所有者权益或股东权益 = 股本 + 优先股 + 资本 + 准备金…… 阅读更多

负债20042005资产20042005股本100000110000土地和建筑6000060000损益表贷款2000023000厂房和机器3500045000贷款-1000存货2000025000应付款1500018000应收账款1800028000应付票据50004000应收票据20001000现金500060001400001650005000165000解决方案解决方案如下：流入（卢比）流出（卢比）期初余额5000购置厂房10000发行股本10000流动资产增加贷款10000存货期初利润3000应付票据减少5000应收票据减少1000期末余额10000应收账款增加30001000流动负债增加60003200032000

负债20042005资产20042005股本150000180000土地和建筑8500085000损益表贷款3500042000厂房和机器5400070000贷款200015000存货3050050000应付款1700023000应收账款2550045000应付票据30001000应收票据50002000现金70009000207000261000207000261000解决方案解决方案如下：营运资金=流动资产-流动负债营运资金变动项目2004（卢比）2005（卢比）增加（卢比）减少（卢比）流动资产存货305005000019500应收账款255004500019500应收票据500020002000现金700090002000合计（X）68000106000流动负债应付款17000230006000应付票据300010002000合计（Y）2000024000430008000X-Y480008200035000营运资金增加34000340004300043000资金流量表来源（卢比）运用（卢比）发行股本30000购置厂房和机器16000贷款13000营运资金增加34000经营活动产生的资金70005000050000经营活动产生的资金=42000-35000=7000（损益表）营运资金增加=82000-48000=34000

负债2003（卢比）2004（卢比）资产2003（卢比）2004（卢比）资本54825482现金及在央行余额67058025543697准备金和盈余69963008406754银行存款及短期借款余额37816115349090存款7354078879299033投资4226011046435410借款672177262960垫款5794769962502390其他负债和准备金15147661632769固定资产369499401240其他资产408108640325228272951389606998115145807124264349解决方案解决方案如下：项目2003（卢比）百分比2004（卢比）百分比资产流动资产总额现金及在央行余额67058025.8255436974.46银行存款及短期借款余额37816113.2853490904.30流动资产总额104874139.10108927878.86固定资产投资4226011036.704643541037.37垫款5794769950.336250239050.29固定资产36949900.324012400.32其他资产408108603.5540325223.25固定资产总额10465839490.9011337156291.23资产总额（TA）115145807100.00124264349100.0流动负债借款6721770.812629600.29其他负债和准备金15147661.8316327691.82流动负债总额21869432.6418957292.11固定负债资本54820.00754820.006准备金盈余69963008.4684067549.38存款7354078888.897929903388.50固定负债总额8054257097.368771126997.89负债总额82729513100.0089606998100.00

年份存款垫款利润199929585549782917751301120003834587510115298594580200146005530128007097382252002536681881428825076951620035878649015799280933680200463372248170362901181468解决方案解决方案如下：对于存款将基准年设为1990 => 29585549 (100%)年份存款C趋势百分比 (C*100)199929585549(D1)(D1/D1) = 1100200038345875(D2)(D2/D1) = 1.296129.6200146005530(D3)(D3/D1) = 1.555155.5200253668188(D4)(D4/D1) = 1.814181.4200358786490(D5)(D5/D1) = 1.987198.7200463372248(D6)(D6/D1) = 2.142214.2对于垫款 - 将基准年设为1990 => 7829177 (100%)年份垫款C趋势百分比 (C*100)19997829177 (A1)(A1/A1)=1100200010115298 (A2)(A2/A1)= 1.292129.2200112800709 (A3)(A3/A1)= 1.635163.5200214288250 (A4)(A4/A1)= 1.825182.5200315799280 (A5)(A5/A1)= 2.018201.8200417036290 (A6)(A6/A1)= 2.176217.6对于利润 - 将基准年设为1990 => 513011 (100%)年份利润C趋势百分比 (C*100)1999513011 (P1)(P1/P1)= 11002000594580 (P2)(P2/P1)= 1.159115.92001738225 (P3)(P3/P1)= 1.439143.92002769516 (P4)(P4/P1)= 1.500150.02003933680 (P5)(P5/P1)= 1.820182.020041181468 (P6)(P6/P1)= 2.303230.3

负债2003（卢比）2004（卢比）资产2003（卢比）2004（卢比）资本54825482现金及在央行余额67058025543697准备金和盈余69963008406754银行存款及短期借款余额37816115349090存款7354078879299033借款672177262960垫款5794769962502390其他负债和准备金15147661632769固定资产369499401240其他资产408108640325228272951389606998115145807124264349解决方案解决方案如下：项目截至3月31日止年度增加/减少增加/减少（%）2003（卢比）2004（卢比）金额（卢比）金额（卢比）资产流动资产总额ABA-B=C(C/A)*100现金及在央行余额670580255436971162410517.33银行存款及短期借款余额37816115349090-1567479-41.45流动资产总额10487413 (X)10892787 (Y)405374 (Y-X=Z)3.86 (Z/X*100)固定资产AB(A-B=C)(A-B=C)投资4226011046435410-4175300-9.88垫款5794769957947699-4554691-7.86固定资产369499401240-31741-8.59其他资产408108640325224856411.90固定资产总额104658394 (X’)113371562 (Y’)8713168 (Y’-X’=Z’)8.33 (Z’/X’*100)资产总额115145807 (x+x’)124264349 (y+y’)91185427.92流动负债ABA-B=C(C/A)*100借款67217726296040921760.88其他负债和准备金15147661632769-1180037.79流动负债总额2186943 (X)1895729(Y)29121413.32ABB-A=C(C/A)*100固定负债资本54825482--------------------------------------------准备金盈余69963008406754141045420.16存款735407887929903357582457.83固定负债总额80542570 (X’)87711269 (Y’)71686998.90X+X’Y+Y’(Y+Y’)-(X+X’)=C’(C’/(X+X’))*100负债总额827295138960699868774858.31阅读更多

财务报表分析主要用于确定企业的财务经营业绩。以下是广泛使用的常用技术：比较报表分析——这些报表有助于了解不同时期财务和经营状况的比较情况。它又分为两种：比较资产负债表分析——顾名思义，它只关注不同时期的资产负债表。这种分析有助于了解多年来的实际财务状况，以及组织如何有效利用其资产、负债和资本…… 阅读更多