什么是金融中的非系统风险？

非系统风险与组织的内部风险因素相关。它也被称为特定风险、特质风险、可分散风险或残余风险。非系统风险是由于企业没有做好准备的任何事件而发生的，这些事件会扰乱公司业务的正常和顺利运作。

导致非系统风险的一些因素包括：

  • 管理效率低下

  • 资本结构的变化

  • 企业流动性不足

  • 商业模式的缺陷

  • 生产不受欢迎的产品

  • 劳工罢工

非系统风险是可以分散的，因此可以避免。事实上，可以通过购买不同公司的股票以及不同地区的股票来使投资组合多样化。这样，当某人投资的一些企业因非系统风险而面临逆境时，并非所有企业都会面临同样的问题。因此，与一两支股票相关的非系统风险是可以避免的。

在图表中，总投资组合风险位于 Y 轴，股票数量位于 X 轴。从图表中可以清楚地看出，在没有多元化的投资组合中，非系统风险最大。但是，当开始投资不止一只股票时，非系统风险就会降低并接近于零。

非系统风险可以分为以下几种类型：

  • 业务风险或流动性风险
  • 财务风险或信用风险
  • 运营风险

业务风险或流动性风险

业务风险基本上是指解决企业能否赚取可观的利润以顺利运营其业务的问题的非系统风险。每个企业都有支出，为了支付这些支出，应该有最低的收入来支付通常的支出。例如，营销成本、工资等。因此，业务损失是非系统风险的一个例子。

财务风险或信用风险

很明显，企业必须获得商业贷款才能发展壮大并支付运营费用。如果企业无法按时偿还债务，就会陷入财务困境。无法履行杠杆或贷款方面的承诺可能是一个大问题，也可能导致无力偿债。有一些常见的因素会导致公司容易受到财务风险的影响，例如：

  • 利率上涨往往会使支出突然增加，而收入却无法相应增加。

  • 与杠杆融资相比，股权融资较少可能会出现问题。

  • 管理方面在支出和收入预测方面存在问题。

运营风险

运营风险意味着每个组织都应做好准备承担的损失。它包括所有自然发生的错误。这些错误可能是：

  • 与员工相关的错误或人为错误

  • 与硬件等相关的技术问题。

  • 与使用旧流程或机器相关的问题。

更新于： 2021 年 9 月 28 日

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