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法学可分散风险与不可分散风险的区别
将证券风险分类为“可分散风险”和“不可分散风险”源于资本投资的投资组合方法。它最终形成了著名的资本资产定价模型 (CAPM)，由夏普、林特纳等人开发。根据该框架，“可分散风险”是可以通过分散投资消除的风险，而“不可分散风险”是无法通过分散投资消除的风险。许多投资者将这两种风险定义为证券收益率标准差 (SD) 的两个互补组成部分。
可分散风险
可分散风险也称为“非系统性风险”。这些风险是由于特定证券的独特特征而导致的价格变化风险。系统性风险与整体市场状况无关。可分散风险可以通过投资组合的多元化来部分或完全消除。
不可分散风险
不可分散风险适用于整个资产或负债类别。由于影响市场大部分的任何其他变化（例如国家经济状况的变化），投资于不可分散风险的价值会在一段时间内下降。
不可分散风险也称为“系统性风险”或“市场风险”，因为这些风险与市场状况有关。需要考虑的一个重要因素是总风险、不可分散风险和可分散风险相互关联，因为不可分散风险和可分散风险是“总风险”的一部分。
注意 − 系统性风险超出了投资者的控制范围，因为它不依赖于决策或战略构想。非系统性或可分散风险与决策相关。因此，仅仅说只有不可分散风险与投资者的决策过程相关是错误的。
导致不可分散风险的因素
不可分散风险是影响整个市场因素的结果，例如外国投资政策、投资政策、社会经济参数的改变、税收条款的变更、全球安全威胁和措施等。不可分散风险不受投资者控制，通常也很难减轻。
然而，可以通过分析和估计不同资产组合之间的统计关系来识别不可分散风险，例如使用“主成分分析”等技术。这就是为什么没有特定方法来处理不可分散风险的原因。
更新于：2021年10月4日
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