主观概率与客观概率

概率是事件发生的可能性。不可能以 100% 的确定性来猜测某些事件是否会发生，因此概率论的使用非常重要。它告诉我们事件发生的确定性以及它如何以及为何发生。概率是金融中一个重要的理论，因为金融中的大多数计算都发生在未来，因此需要考虑其发生的概率。

根据计算或确定的性质，概率有两种类型。利用历史和数据的一种称为客观概率，而利用个人意见的一种称为主观概率。以下是关于这两种概率的更多信息。

计算概率的公式为：

$\mathrm{事件发生的概率,RateP(E)= \frac{有利结果数}{结果总数}}$

主观概率

主观概率是个人化的，它们不是数据驱动的。

  • 一个人可能认为某个事件会在某个时刻发生，从而形成自己的观点。他们可能会根据自己的观点采取行动，而这种对某个事件发生的看法被称为主观概率。大多数主观概率都不是事实。

  • 在大多数财务决策中，都会坚持使用定量指标来形成观点。然而，在主观概率的情况下，它更多地与主观意见相关，而不是定量信息。

  • 例如，一个人可能认为 BSE 明天将上涨 65% 的价值，而另一个人可能认为它将上涨 50%。两者都是主观概率的例子。

客观概率

客观概率是基于历史数据得出的事件发生的可能性。

  • 分析师不是使用个人意见，而是使用数据和数学方程来推导出事件的客观概率。由于分析师使用各种测量方法来预测未来，因此客观概率被认为在做出商业决策时更准确、更复杂。

  • 这种概率利用历史和数据来推导出过去从未发生过的未来事件的可能性。通过比较历史数据，可以确定结果的可能性。定量分析是客观概率计算的核心。

  • 客观概率更多地与独立事件相关；这些事件在未来发生的概率，但在过去没有发生过。

历史数据的价值会影响客观概率，因为它寻求有关事件在未来发生的定量机会的信息。

更新于： 2021 年 12 月 3 日

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