期权合约是当事方之间的一份合约，其中买方有权在未来某个日期以商定的价格买卖特定资产。这类合约用于证券、商品等。在这种情况下，买方将关注要价，如果他想要买入期权合约，他将报价（低于要价）。在从卖方购买合约后，仓位将被打开，卖方将获得报酬以在执行价格购买资产。买方必须在到期前出售、购买或行使合约…… 阅读更多

掉期曲线是掉期利率与不同期限之间的关系。这条曲线显示了不同到期日的预期收益。它是一条二维曲线，其中 Y 轴代表掉期利率，X 轴代表到期日。这些曲线根据不同固定收益的市场价格进行校准和分段构建。短期（不超过 3 个月）掉期曲线根据无担保存款利率进行校准。中期（3 个月到 2 年之间）是根据利率期货和远期利率协议合约的组合得出的。长期（大于或等于 10…… 阅读更多

通缩当通货膨胀率降至零以下时，商品/服务价格下降。它与失业率和商品/服务的生产力水平低有关。通缩是经济状况恶化的经济指标。通缩的原因如下：结构性变化（资本市场）生产力提高货币供应量减少通缩的影响：减少企业收入低工资裁员通货紧缩这仅仅是通货膨胀率下降，或者物价上涨正在放缓。这是通货膨胀以较慢速度增长的一个点。由于货币政策收紧，货币供应放缓是通货紧缩的原因。通货紧缩并不总是负面的。它可以是…… 阅读更多

利率它是借钱的成本或储蓄的回报。通常，利率以百分比计算。公众以贷款的形式从银行借钱。银行以存款的形式向公众借钱，并支付存款利息。利率可以是固定利率：在整个贷款期限内收取的费用是固定的可变利率：费用会随主要利率而变化利率上升会导致以下结果：通货膨胀下降。市场货币流通量减少。支出借款。商品和服务需求减少。商品和服务价格将下降。利息减少…… 阅读更多

让我们首先看看什么是浮动货币和固定货币：浮动货币浮动货币是一种不受黄金或资产支持的货币制度。根据供求和市场预期，货币价值会波动。货币的价值取决于外汇储备水平和全球需求。如果货币有需求，那么货币的价值就会升值，并影响该国的出口（降低对出口商品的需求）。为了吸引消费者，出口商必须降低价格，这会降低他们的利润，并面临破产的风险。如果货币需求是…… 阅读更多

固定利率浮动利率掉期和固定利率固定利率掉期解释如下：固定利率浮动利率掉期固定利率浮动利率掉期是当事方之间的一项协议，涉及将一方的固定利率贷款（现金流利息）与另一方的浮动利率贷款互换。公司进行固定利率浮动利率掉期是为了降低利息支出，并使对浮动利率更敏感的资产和负债相匹配。进行固定利率浮动利率掉期的原因如下：降低利率。分散风险。进行财务对冲（预期利率下降）。使对浮动利率敏感的资产和负债相匹配…… 阅读更多

期货合约这些是当事方之间达成的标准化协议：一方承诺在未来日期（协议中商定的日期）或之前以特定价格出售规定数量和质量的商品、证券或任何其他特定商品每日结算所有盈亏（直到合约状态为开放）提供实物交割或现金结算特点买方（多头）同意接收交割卖方（空头）同意进行交割在交易所交易（通过场内或电子方式）可以在合约到期前终止（通过对冲交易）期货合约有一个标的工具（货币、商品等）、规模（合约中包含的标的物数量）、交割周期、到期日、质量规格、交割…… 阅读更多

这是一种特殊的外国货币现金流套期保值方式，用于降低或消除实体对外国业务净投资的外国货币风险。换句话说，它是旨在消除实体对外国业务外国投资净投资价值变化的对冲。这种外国业务是由于外国被投资方的当地货币与投资方的报告货币之间的外汇汇率变化造成的。这种套期保值工具可以是衍生工具、非衍生工具或两者的组合。衍生工具如外汇远期合约和非衍生工具如外币…… 阅读更多

对资产或负债进行套期保值可以限制其价值发生极端变化的风险。进行套期保值是为了减轻损失的风险。通过套期保值工具产生的任何收益都将提升财务报表中的项目（如果资产价值大幅下降）。对公允价值套期保值的会计处理由公司根据项目公允价值变化的风险敞口进行。该项目可以是公司的资产或负债，并且可以归因于导致公司产生利润或亏损的特定风险公允价值套期保值会计涉及的步骤公允价值套期保值项目的公允价值和套期保值工具…… 阅读更多

让我们首先了解什么是 GAAP。GAAP（公认会计原则）GAAP 为公司财务状况的真实公允价值提供了标准。它由财务会计准则委员会 (FASB) 和证券交易委员会 (SEC) 定义。GAAP 的优势包括促进一致性增强投资者信任。财务报表的可比性。决策。缺点包括：根据债权人而不是股权持有人的要求编制财务报表。非 GAAP（公认会计原则）非 GAAP 不是一个标准。需要进行必要的调整以传达重要信息。证券交易委员会 (SEC) 发布规章制度。非 GAAP 的优势包括：提供高质量信息。提供预测信息。提供相关且…… 阅读更多