多元化投资能降低风险吗？

投资多元化

如果市场状况正常，多元化是降低风险的有效方法。仅持有单一类型的投资可能会对您的投资构成威胁，如果您的行业证券出现问题，在这种情况下，您可能会损失所有资金。一个包含各种不同投资的良好多元化投资组合将在某项投资在市场上表现不佳时为您提供保障。由于所有投资不太可能同时表现不佳，因此您在表现良好的其他资产投资中获得的利润将抵消表现不佳的投资所造成的损失。

例如，债券和股票的走势通常相反。经济疲软，企业利润下降，股价下跌。但是，在这种情况下，中央银行会降低利率以降低借贷成本并刺激支出。这使得债券价格上涨。如果投资组合同时包含股票和债券，则一种证券价值的增加可能有助于抵消另一种证券价值的下降。然而，在投资组合中继续持有债券的原因不是为了产生更多回报，而是为了降低风险。

理论上，多元化可以在不牺牲投资组合潜在回报的情况下降低风险。有效的投资组合通常在给定回报的情况下具有尽可能低的风险。在构建了一个完全多元化的投资组合之后，您应该承担额外的风险以获得投资组合的更高回报。

为什么要进行多元化？

  • 并非所有类型的投资都能同时表现良好。

  • 不同的投资工具受各种事件和问题的影響不同，例如世界事件和经济因素的变化，如汇率、利率和通货膨胀率的变化。

  • 多元化使您能够构建一个风险低于每种单个证券总风险的投资组合。

  • 如果没有多元化，您的投资组合将不必要地承担风险，并且承担此类风险将不会获得回报。

多元化为何有效

多元化使您能够同时投资不同的股票。如果某项证券出现问题，如果市场没有出现特定紧急情况，其他证券很可能不会受到下滑的影响。您的特定投资不会同时面临相同的风险。因此，您可以通过使投资组合多元化来降低总体风险。

信用评级高的债券和信用评级低的债券对经济的不同变化的反应不同。债券价值对不同利率变化的反应也因期限而异。因此，在投资组合中持有不同类型的债券也有助于降低风险。

多元化的局限性

在极端市场环境下，多元化的有效性和效率会降低。当发生意外事件时，市场状况通常会变得极端。例如，市场崩盘或政府违约。在这种情况下，市场变得缺乏流动性，大多数投资的价格都会下跌。多元化在这种情况下无济于事。

更新时间： 2021年9月28日

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