什么是自由现金流？

自由现金流是指公司在支付完所有费用（包括建筑、租金、税收、工资、库存等）后保留的资本。公司可以将其自由现金流用于任何它认为合适的事情。

  • 自由现金流是衡量公司盈利能力的真实指标。

  • 企业通常会计算自由现金流以做出关键的业务决策，例如是否将资金用于扩张或投资于降低运营成本的方式。

  • 投资者使用自由现金流指标来检查会计欺诈，因为这些指标比净收入和每股收益更为严格且不易操纵。

  • 自由现金流也让投资者了解公司可以用于股票回购和向投资者支付股息的资金数量。

如何计算自由现金流？

计算自由现金流的方法有很多，但它们都提供相同的结果。确定实际自由现金流入取决于公司提供的数据类型和数量。以下公式可帮助投资者计算自由现金流。

   自由现金流 = 经营现金流 - 资本支出

如果公司不提供经营现金流入和支出数据，则还有另外两个公式可以计算自由现金流。以下是公式：−

  自由现金流 = 销售收入 - （运营成本 + 税收） - 运营资本所需投资

  自由现金流 = 税后非经营利润 - 运营资本净投资

如何利用自由现金流信息？

自由现金流显示了公司业务的整体健康状况。良好且财务稳健的公司通常拥有健康的自由现金流，可以用其来满足业务需求。

  • 良好的自由现金流入是企业蓬勃发展和业绩良好的标志。自由现金流入数字较低表明业务运营中存在问题或瓶颈，必须解决这些问题才能在业务中保持竞争力。

  • 投资者通常寻找自由现金流数字高的公司，因为这使他们能够投资于具有良好增长和上升前景的有前途的公司。

  • 此外，拥有良好自由现金流的公司可以考虑扩张或提供丰厚的股息，这两者都是衡量公司健康状况的良好指标。

对于新投资者和已投资的投资者而言，拥有健康自由现金流的公司都是不错的选择。公司能够满足其所有业务需求，并且还有剩余资金，这无疑是管理良好的标志，因此投资者对其需求量很大。

更新于： 2021-12-03

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