什么是流动性管理？

许多企业将过多的价值绑定在资产上，这些资产包括公司的库存、房地产和设备。虽然拥有资产是组织的重要组成部分，但现金储备过低可能会给所有企业带来灾难性的后果。这种为突然出现的小额需求而持有的短期现金被称为公司的流动性。

显而易见的是，流动性管理是一个独立的流程或财务职能，组织必须每天都处理它。虽然它看起来像儿戏，但实际上，流动性管理是公司普遍面临的最复杂流程之一。

注意 − 流动性管理是会计师和财务经理最常见和最重要的任务之一。

为什么流动性管理很重要？

流动性管理 (LM)对于公司顺利运营、满足短期支出而无需过度担忧是必要的。随着业务的增长以及日常运营中的支出，需要LM来保持业务正轨。

例如，公司必须有足够的现金用于支付工资、租金和资产回收。如果公司需要等待太长时间才能获得现金，最终可能会失去许多机会或长期破产。

另一方面，如果公司拥有过多的现金而导致过度杠杆，则需要制定LM战略，将额外的现金用于偿还债务。全球危机暴露出许多财务管理失败的方面，但也为寻找关于流动性和债务偿还平衡的管理政策打开了视野。

注意 − 全球危机向财务经理展示了流动性管理的脆弱性。

全球危机之后，监管机构和投资者开始寻找更好的财务经理、更好的政策以及拥有更好流动性风险政策的公司的准入。换句话说，公司开始更青睐拥有更好风险管理组合的公司。这种推动足以促使财务经理寻找更好的替代方案。

然而，由于危机是突然发生的，经理们没有太多时间来处理它，所以现在业界已经开始更好地规划流动性管理，以避免全球衰退等事件的影响。为此，平衡实际资产和流动性比为公司筹集现金更重要。

公司通常也需要每天平衡流动性的流出和流入。企业常常发现，为了使公司免受市场上瞬时风险的影响，他们需要检查这项短期职能的财务需求。

注意 − 满足短期和瞬时需求与满足长期需求同样重要。

Probir Banerjee

更新于：2021年8月12日

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