主要货币和交易系统

一个国家的货币汇率受一系列宏观经济状况以及世界经济形势的影响。宏观指标，如经济指标（GDP增长、进出口）、社会因素（失业率、国家基础设施或房地产市场状况）以及国家央行（如印度的RBI）的政策，是决定货币在外汇市场上价值的关键因素。

主要货币

在本节中，我们将学习六种主要货币的不同特征。

美元在全球外汇市场占据主导地位。美元是评估外汇交易中任何其他货币的基准或通用货币。几乎所有货币通常都以美元计价。

美元目前占所有外汇市场交易的约86%。大多数商品（金属、石油等）的交易价格都以美元计价；因此，这些商品的供求任何波动都会直接影响美元的价值。这发生在2008年金融危机期间，当时油价暴跌，欧元/美元汇率攀升至1.60。

由于美元被认为是避险货币。因此，当经济状况恶化时，投资者会转向美元。

欧元是外汇市场上第二大主导货币。与美元一样，欧元也因欧元区成员国而拥有强大的国际认可度。

欧元被欧盟18个成员国使用，目前占所有外汇交易的近37%。

影响欧元价格接受度的主要因素通常基于使用共同货币的经济发达国家（发达国家），如法国和德国。欧元价格取决于关键国家（如德国）的消费者价格指数（CPI）、欧洲中央银行、失业率和出口数据。

欧元是所有欧洲国家的共同货币，这些国家之间的经济存在差异，这在2011年债务危机期间得到了体现。这限制了欧元在全球外汇市场中的主导地位。在出现问题时，欧盟领导人难以找到对大经济体和小经济体都有利的共同解决方案。

日元是亚洲外汇市场上交易量最大、最主要的货币。它是外汇市场上第三大最受欢迎或交易量最大的货币，占世界外汇交易的近20%。对日元的自然需求主要来自日本企业集团，即经济和金融集团。日本股市，即日经指数和房地产市场与日元（JPY）的波动性相关。

由于日本经济主要是一个工业出口型经济体，因此在风险厌恶情绪席卷市场时，日元（JPY）被交易者和投资者视为避险货币。日本的低利率使交易者能够以低成本借款并在其他国家投资。

日元的货币风险与该货币的持续贬值和该国央行的干预有关。由于日本是一个出口导向型经济体，因此央行一直在努力削弱其货币。

英镑是英国的货币。直到第二次世界大战结束，英镑在金融市场上的主导地位与今天的美元相同，并且是参考货币。英镑（GBP）与欧元和美元的交易量很大，但与其他货币的交易量较少。

英镑（GBP）是国际上第四大交易量最大的货币，全球外汇市场中约有17%的交易通过英镑进行。由于伦敦被认为是全球外汇市场中心，因此全球34%的外汇交易都通过伦敦金融城进行。

影响英镑的基本面因素与英国经济及其对世界的影响一样复杂多变。通货膨胀、国家GDP和住房市场影响着英镑的价值。

外汇交易员有时会使用英镑作为欧元的替代品，尤其是在欧盟的问题变得过于严重时。

瑞士法郎是瑞士的货币和法定货币。法郎的货币代码为CHF，最受欢迎的瑞士法郎汇率是CHF/EUR货币对。它也是主要欧洲国家中唯一一个既不属于欧盟也不属于七国集团的货币。尽管瑞士经济规模相对较小，但瑞士法郎是外汇市场上交易的四大主要货币之一，这与瑞士经济和金融的实力和质量密切相关。

瑞士法郎也被认为是避险货币，在风险厌恶时期，投资者会转向它：瑞士经济及其外汇储备，主要是黄金（世界第七大储备），增加了该货币的可信度。

瑞士法郎价格取决于央行政策。由于流动性不足，瑞士法郎的波动性往往比其他主要货币更大。

加拿大元是一种受商品驱动的货币。这是因为加拿大经济是出口导向型经济，主要出口产品是原油。因此，加拿大元的汇率受原油价格的影响。

全球经济增长和科技进步有助于使加拿大元对投资者更具吸引力。

在全球外汇市场上，交易的方式多种多样。外汇市场中常用的交易系统如下所述 -

外汇经纪人或外汇经纪人，也称为货币交易经纪人，与股票或商品经纪人不同，不持有头寸。这些经纪人的主要作用是为银行服务。他们充当中间人，以佣金价格买卖货币。

在互联网出现之前，大多数外汇经纪人通过电话使用开放式交易系统来执行订单。经纪人桌子上有一个麦克风，它会持续地将他在直线电话上沟通的所有内容传输到银行扬声器盒中。这样，银行也能收到所有业务订单。

在外汇经纪人使用的开放式交易系统中，交易者能够听到所有报价；无论是执行买价还是接受卖价（卖价）；以及随之而来的价格。对交易者隐藏的是特定买价和卖价的数量以及显示价格的银行名称。价格是保密的，买卖双方是匿名的。

在这个互联网时代，许多经纪人允许客户通过电子平台（主要是通过其专有软件）和计算机应用程序访问其账户并进行交易。

直接交易基于互惠的经济学原理。货币市场的所有参与者——一家银行，设定价格，认为另一家银行会在转向它时以互惠的方式回复，设定自己的价格，当他们转向该银行时。与经纪人市场交易相比，直接交易提供了更大的行动自由。有时交易者会利用这一特性。

以前，直接交易通过电话进行。这导致了无法识别和纠正的错误。20世纪80年代中期见证了从直接交易到交易系统的转变。

交易系统是连接全球参与银行的计算机。每台计算机都连接着一个终端。通过交易系统连接到银行比通过电话连接快得多。交易系统每天都在变得更加安全。交易系统的性能以其速度、安全性和可靠性为特征。交易者始终可以通过其终端/显示器上变化的信息进行视觉接触。与在切换期间、在谈话期间被听到相比，他更习惯于此信息。

许多银行结合使用经纪人和直接交易系统。同一银行可以使用这两种方法，但不能在同一市场中使用。

与交易系统相比，匹配系统完全不同。匹配系统是匿名的，个体交易者与市场其余部分交易，类似于经纪人市场中的交易，但与交易系统不同，在交易系统中，交易不是匿名的，并且是一对一进行的。与经纪人市场不同，没有个人将价格带入市场，并且流动性有时会受到限制。

匹配系统的不同特性——速度、安全性和可靠性，就像我们拥有的交易系统一样。匹配系统的一个优势是信贷额度由系统自动管理。

在银行间市场，交易者以互补的方式直接与交易系统、匹配系统和经纪人交易。

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