外汇交易 - 振荡指标背离

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背离简单来说就是“分离”。通常，证券的价格和指标遵循相同的路径。这可以通过振荡指标来确认，交易者可以预期趋势将继续。

当振荡指标的路径和价格彼此偏离时，就会出现背离。此时，背离形态也表明趋势较弱。背离信号出现后，反转的可能性更高，尤其是在较高的时间范围内出现背离时。

技术指标

技术分析指标有很多种，但它们都有一个共同点：所有指标在其计算中都使用证券（股票、货币、商品等）的价格（开盘价、最高价、最低价、收盘价和成交量）。

我们可以将所有技术指标分为两大类：

• 领先指标 - 领先指标领先于价格走势。这些指标在新的趋势出现之前或趋势反转时发出信号。

• 滞后指标 - 滞后指标跟随价格走势。这些指标在趋势出现之后或趋势反转已经开始时发出信号。

指标类别

不同类型的指标属于以下类别：

• 趋势指标

• 成交量指标

• 动量指标

• 波动率指标

趋势指标

趋势指标向交易者/投资者显示正在交易的证券的趋势或方向。趋势可以是以下几种：

• 看涨趋势（证券价格上涨，伴随小幅下跌）。

• 看跌趋势（证券价格下跌，伴随小幅上涨）。

• 横盘趋势（证券价格在狭窄的区间内波动，没有给出任何向上或向下大幅波动的信号）。

注意 - 证券可以是股票、商品（如黄金）或货币（美元）。

以下是一些主要的趋势指标：

• 移动平均线

• MACD

• 平均方向指数

• 线性回归

• 预测振荡器

• 抛物线SAR

示例

如果证券（美元）的收盘价高于 30 天简单移动平均线，我们可以买入该证券：

• 买入（当）收盘价 > sma(30)

成交量指标

证券的交易量是交易中非常重要的组成部分。每个交易者在确定信号（买入、卖出或持有）强度时都会注意到交易量。

以下是一些重要的成交量指标：

• 资金流指数

• 易动性

• 蔡金资金流

• 平衡成交量

• 需求指数

• 力度指数

示例

当资金流指数进入超卖区域时，许多交易者会卖出证券：

• 卖出（当）mfi(30) < 30

动量指标

动量（速度快慢）是衡量证券价值在给定期间内移动速度的指标。

大多数交易者关注证券价格在一个方向上以巨大成交量移动的动量指标。

常用的动量指标如下：

• RSI

• 随机指标

• CCI

• 商品通道指数

• 威廉指标%R

钱德动量振荡器

交易者使用动量指标来确定超买和超卖位置。

示例

交易者中广泛使用的指标之一是 RSI，当证券进入超卖区域时，他们买入；当进入超买区域时，他们卖出。它由相对强弱指数指标 (RSI) 确定。

波动率指标

大多数交易者使用波动率指标来获取买入或卖出信号。

波动率是证券价格变动（上涨或下跌）的速度或相对速度。高波动性证券意味着价格可能在短时间内突然大幅上涨或下跌。反之，如果证券波动性较低，则意味着其价格逐渐变动。

以下是一些常用的波动率指标：

• 布林带

• 包络线

• 平均真实波动幅度

• 波动率通道指标

• 蔡金波动率指标

• 预测振荡器

尽管波动率通常以标准差来衡量，但还有许多其他方法来检查资产的波动率：

• 收盘价至收盘价 (C)

• 指数加权 (C)

• 帕金森 (HL)

• 加曼-克拉斯 (OHLC)

• 罗杰斯-萨切尔 (OHLC)

• 杨-张 (OHLC)

这里，

• O = 开盘价

• C = 收盘价

• L = 最低价

• H = 证券的最高价

示例

让我们以布林带指标为例。当价格跌破下轨布林带时，交易者可能会卖出证券。

• 卖出（当）价格穿过(BbandsLower (30, 2, _MaSma), 收盘价)

相对强弱指数 (RSI)

RSI 属于一类称为动量振荡器的指标。

振荡器是一种在参考线上来回移动或在规定的上限和下限之间移动的指标。当振荡器达到新的高点时，表明上涨趋势正在加速，并将继续加速。反之，当振荡器描绘出较低的峰值时，意味着趋势已停止加速，可以预期从那里开始反转。

像 RSI 这样的动量振荡器被称为趋势领先指标。动量计算为正价格变化与负价格变化的比率。RSI 分析将当前 RSI 与中性 (50%)、超卖 (30%) 和超买 (70%) 条件进行比较。

下图显示了 USDINR 的 RSI 分析，其中 RSI 显示值为 57.14%，介于中性和超卖之间。

RSI 的应用

RSI 是一种动量振荡器，用于横盘或区间波动市场，其中证券（股票或货币）或市场在支撑位和阻力位之间波动。许多交易者使用它来衡量方向价格变动的速度。

超买和超卖

RSI 是一种跟随价格的振荡器，其范围在 0 到 100 之间。大多数情况下，交易者使用 30% 作为超卖区域，70% 作为超买区域来产生买入和卖出信号。交易者或技术分析师通常遵循以下原则：

• 当指标从低于超卖线移动到高于超卖线时，做多。

• 当指标从高于超买线移动到低于超买线时，做空。

以下是白银图表，显示了买入和卖出点，以及趋势市场中的失败。

背离

观察 RSI 的方法是通过价格峰值/谷值与指标峰值/谷值之间的背离。

当 RSI 在股价下跌趋势中形成更高的底部时，就会出现正背离。这表明下跌动能正在减弱，可以很快预期向上反转。

类似地，当 RSI 开始下跌并在股价上涨趋势中形成更低的顶部时，就会出现负背离。由于新的较高价格缺乏动力或支撑，因此可以预期反转。

看涨背离代表向上价格压力，看跌背离代表向下价格压力。

以下图表显示了强烈的背离：

以下图表显示了中等的背离：

估计价格目标

交易者和投资者受益于顺势交易。RSI 也用于确定和确认趋势。

处于强劲上涨趋势中的证券（股票或货币）很少跌破 40，通常在 40 到 80 的水平之间波动。在这种情况下，当 RSI 接近 40 时，交易者可以利用这个机会买入；当它接近 80 时，它可能是一个平仓信号。因此，交易者不应做空处于强劲上涨趋势中的标的。类似地，如果证券处于强劲下跌趋势中，其 RSI 通常在 60 到 20 之间波动；如果它接近 60，则可以用于做空。

失败摆动被认为是即将反转的强信号。

看涨失败摆动（用于买入）

当 RSI 下跌至 30（超卖），反弹至 30 以上，回撤，保持在 30 以上，然后突破前高时，就会发生这种情况。它跌至超卖水平，然后在超卖水平以上形成更高的低点。

看跌失败摆动（用于卖出）

当 RSI 上涨至 70 以上，回撤，反弹，未能突破 70，然后跌破前低时，就会发生这种情况。它是跌至超买水平，然后在超买水平以下形成更低的顶点。

以下图表显示了看涨和看跌摆动失败：