价格形态的技术策略

技术分析基于这样的假设：证券（例如货币对）价格以趋势形式波动。此外，趋势并非永恒不变。它们最终会从一个趋势转向另一个趋势。通常情况下，价格会随机波动，减速、暂停，然后反转。这种阶段（趋势）的变化发生在交易者或投资者形成新的预期时，并通过这样做来改变证券（股票或货币对）的供需线。

交易者/投资者的这种预期变化常常导致价格形态的出现。

价格形态可以持续几天到几个月，有时甚至几年。

价格行为形态

要理解价格行为，您需要了解证券或市场过去的表现。接下来观察现在正在发生的事情，然后根据过去和现在的市场行为预测市场接下来将走向何方。

技术分析师或交易员试图根据过去曾经形成的重复价格形态做出交易决策或建议，他们预测证券或市场最有可能向哪个方向移动。

寻找价格形态的常用工具包括：

因为价格形态是技术策略，我们忽略基本面分析——推动市场变化的潜在因素。然而，如果我们正在进行外汇交易，这个基本面因素会产生巨大的影响，尤其是在主要的经济新闻发布会上，例如央行的利率决定、非农就业数据、FOMC会议等。

形态类型分为两大类：

延续形态用于帮助交易者或技术分析师寻找延续趋势的机会。

通常，在价格大幅上涨后，买家通常会平仓所有多头仓位，暂停一下“喘口气”，然后再开始买入。类似地，在价格大幅下跌后，卖家会暂停一下，平掉空头仓位，然后再继续卖出。在大幅上涨或下跌后的暂停期间，价格会盘整，最终形成某些形态。

一旦价格突破并继续沿着其当前趋势（上涨趋势或下跌趋势）的方向发展，延续形态就被认为是完整的。

最常见的延续形态包括：

它显示了一个过渡阶段，指向市场或证券上涨趋势或下跌趋势之间的转折点。

我们可以将其视为市场或证券下跌趋势中，更多买家发现具有吸引力的价值（在投资或交易中，买家可能发现基本面并不那么弱，其当前价值适合买入），并且买家超过卖家。在上涨趋势市场或证券的末端，会发生相反的过程（卖家超过买家）。

最重要的反转形态包括：

了解如何正确使用价格行为形态的市场参与者，通常可以显著提高其业绩和图表分析能力。

构建价格形态时，请遵循以下规则：

对证券或市场高点和低点的正确分析，提供了关于趋势强度、趋势方向的信息，甚至可以提前给出一些关于趋势结束和交易价格反转的暗示。这些高点和低点也构成了道氏理论的基础，道氏理论已经存在了几十年，是技术分析师普遍采用的原则。

如果证券（股票/货币）的高点和低点都在上升，则该证券处于上涨趋势。上涨的高点表明有更多的买家推动价格上涨，而上涨的低点表明在证券回调期间，卖家在每次回调中都在失去阵地。

每当我们看到市场或证券价格未能创出新高（先前为上涨趋势）或新低（先前为下跌趋势）时，这都可以作为方向变化（趋势即将突破）即将到来的早期预警信号。

趋势的强度由其在高点和低点之间产生的趋势波决定。这些单个趋势波的长度/大小和陡峭程度决定了趋势的强度。

请考虑以下图表以了解这一点：

在上图中，我们可以看到第一个趋势波（1）是最长且最陡峭的。第二个趋势波（2）较短且较不陡峭，而第三个趋势波（3）最短，仅略微超过前一个高点（这表明饱和点临近，可能发生趋势反转）。因此，我们可以通过了解趋势波长度及其陡峭程度的概念来预测趋势反转（方向）。

一旦我们确定了市场/证券的当前趋势，该趋势内的回调可以提供关于未来方向的有价值的信息。

在上图中，我们可以看到主要趋势（趋势线1）是上涨趋势，有很多盘整和回调（次要趋势线——2、3、4、5、6）。然而，就在趋势反转信号出现（下跌趋势）之前，最终回调在规模和持续时间（时间）上都要大得多，表明供需情况发生了变化。

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