营运现金流如何受营运资本的影响？

在计算净现金流时，理论上假设所有收入均以现金形式收到，所有支出均以现金形式支付。然而，在实践中，损益表中记录的现金收支与收入和支出不同。这种差异主要是由应收账款（应收账款）、应付账款（应付账款）和存货（库存）的变化引起的。

  • 企业也不可能所有支付和收款都以现金进行，在这种情况下，必须对营运净现金流的计算进行调整。

  • 值得注意的是，由于应收账款、存货和应付账款会影响财务运营的底线，因此企业必须重视这些变化，以监控实际变化。

  • 任何在跟踪支出或付款方面的差异都可能导致账户膨胀或缩水，因此，准确计算这些项目是必要的。

应收账款（应收款）的变化

由于客户未付款，应收款可能会增加。

  • 由于收入或销售额计入赊销，这会夸大现金流入。

  • 因此，在计算实际现金收入时，必须根据情况从收入中扣除或增加销售额或应收款的增减。

存货变化

企业通常以现金支付材料和未售商品的生产成本。

  • 未售产出增加了库存。支出不包括未售库存的现金支付。因此，支出低估了实际现金支付。

  • 因此，在计算实际现金支付时，必须从支出中加上或减去存货的增减。

应付账款（应付款）的变化

应付账款的变化可能是由于企业延迟支付材料和已售产出（销售）的生产成本造成的。这将增加应付账款。

  • 由于应付账款计入支出，这会夸大实际现金支付。

  • 因此，在计算营运现金流时，必须从实际现金支出中减去（或加上）应付账款的增减。

结论

在计算损益表中的净现金流入时，应考虑营运资本项目的变动。在这种情况下，可以简单地调整净营运资本的变化，而不是调整每个营运资本项目。这可以通过考虑流动资产（存货和应收款）的变化和流动负债（应付款）的变化与利润的差异来实现。

净营运资本的增加必须从税后营业利润中扣除，而净营运资本的减少必须加到税后营业利润中。

更新于：2021年12月3日

463 次浏览

开启您的职业生涯

完成课程获得认证

开始学习
广告