“蝶式期权策略”，也称为“蝶式价差”，包含看涨和看跌期权。蝶式价差交易者持有四份具有相同到期日但三个不同执行价格的期权。交易者买入两份具有较高和较低价格的期权合约，以及两份具有中间价格的合约。高执行价格与低执行价格之间的差额等于中间的执行价格。蝶式策略包含以下内容：买卖看涨/看跌期权，组合四个期权合约，相同的标的资产，相同的到期日，不同的执行价格，其中两个合约的执行价格相同。蝶式价差最有效地发挥作用…… 阅读更多

股价在市场上不断波动，因此被称为“波动性”，这意味着它随时间变化而不稳定。隐含波动率是指期权价格在给定时间段内的波动程度。该术语更适用于期权合约。预测波动率是金融领域的一个非常重要的问题。投资者通常想知道期权或股票可能上涨或下跌多少才能获利，而隐含波动率可以帮助他们确定价格波动的基本情况。隐含波动率 - 定义隐含波动率 (或 IV)…… 阅读更多

企业需要不时做出各种投资决策，以保持其功能性和竞争力。这些决策不仅提高了公司的竞争优势，而且也为公司现有的制造和财务状况增添了新的维度。所需的增长投资可分为以下四类：扩张投资、多元化投资、现代化投资、置换投资。扩张投资扩张投资是为了增加某种产品的产量。它要求公司增加其制造能力或建立新的生产线以扩大当前的业务量。当需求…… 阅读更多

美式与欧式股票期权美式和欧式股票期权有一些相似的特征，但它们的区别同样重要。例如，美式期权持有人可以在期权到期前的任何时间行使其期权，而欧式期权持有人只能在到期日或到期时行使其权利。大多数股票期权是美式期权，主要在交易所交易。但是，许多广泛的股票指数，例如标准普尔 500 指数，都进行活跃交易的欧式期权。美式期权和欧式期权之间存在一些主要区别。以下是一些区别。含义欧式期权 - 欧式期权允许期权持有人…… 阅读更多

什么是金融中的 Beta？股票或任何其他投资证券的 Beta (β) 是对其收益相对于整个市场的波动性的计算。它被用作风险的计算，并且是资本资产定价模型 (CAPM) 的重要组成部分。Beta 值越高的股票风险越大，预期收益也越大。Beta 系数可以理解为：β = 1 - Beta 与市场波动性完全相同 β < 1 - Beta 的波动性小于市场 β > 1 - Beta 的波动性大于…… 阅读更多

以股票为标的资产的期权称为“股票期权”。还有一种期权处理指数，称为“指数期权”。适用于股票期权的收益或风险回报也适用于其他期权以及看跌期权。股票期权是一种衍生品，其标的资产是股票，例如 RIL 或 SBI。股票期权具有各自的规模、不同的执行价格和不同的执行时间。期权类似于期货，但与期货不同，期权的损益并非线性…… 阅读更多

什么是公司的 Beta 值？公司的“Beta 值”是衡量公司股价对系统性风险敏感程度的指标。系统性风险通常通过考察“市场投资组合”（包含足够多的股票和其他投资证券的投资组合）的回报来衡量。市场投资组合足够分散，因此所有公司特有的风险都被认为相互抵消，因此回报仅受系统性风险的影响。换句话说，公司股票的 Beta 值与其业务性质有关，因为系统性风险与…… 阅读更多

财务杠杆用于购买更多债务以购买更多资产。但是，过多的财务杠杆会增加失败的风险，因为偿还债务更加困难。大多数公司都有一定的财务杠杆水平，但是必须注意不要过度使用。在财务杠杆的情况下，随着杠杆的增加，Beta 值也会上升，这可能表明财务状况出现困境或问题。财务杠杆的主要优势是什么？公司主要利用财务杠杆来提高公司的每股收益 (EPS) 并提高其投资回报率…… 阅读更多

所有期权都具有标的资产，例如股票、交易所交易基金或期货，其价值会随时间变化。因此，期权的价值也会随着标的资产的变化而变化。根据标的资产的价格，期权可以处于价内、价外或价平状态。每种情况都会为期权提供内在价值。价内 (ITM) 期权ITM 期权合约具有内在价值。如果看涨期权允许买方在截止日期前以设定的价格购买资产，而其标的资产的价格…… 阅读更多

跨式期权是一种期权策略，投资者同时买卖看涨期权和看跌期权。为了使跨式期权策略有效，标的资产类型、到期日和执行价格必须相同。采用跨式期权策略的投资者预计未来市场将发生剧烈波动，但无法确定这种波动是上涨还是下跌。跨式期权类型跨式期权可分为两种：多头跨式期权空头跨式期权多头跨式期权在多头跨式期权策略中，投资者同时买入一份看涨期权和一份看跌期权…… 阅读更多