跨式组合和蝶式组合是两种期权策略，用于提高投资回报。跨式组合和蝶式组合都与期权有关，其中市场走势与标的股票价格进行比较。由于可以从股票价值的向上和向下两个方向获利，因此添加一个或多个期权以增加利润是跨式组合和蝶式组合期权策略的基本概念。跨式组合跨式组合意味着同时买入两个看跌期权和一个看涨期权，其中到期日、执行价格和标的资产相同。这也称为... 阅读更多

许多使用不同技术、不同经济体和时间段的研究发现，股票 Beta 在个股和投资组合中都不稳定。股票 Beta 衡量的是证券相对于市场波动性的波动性。Beta 为 1.00 的证券的涨跌幅与广泛的市场指数（例如标准普尔 500 指数）相同。金融理论认为，随着个股被聚合到投资组合中，多元化效应必须产生一个相对更稳定的投资组合 Beta，因为个股的 Beta 不稳定性至少部分是由... 阅读更多

套利定价理论套利定价理论 (APT) 用于评估和预测资产和投资组合的回报。APT 是一个模型，它显示了资产的预期风险与回报之间的关系。APT 模型显示了宏观经济因素的变化如何影响资产的回报。这些变量包括通货膨胀、利率、汇率等。APT 是资本资产定价模型 (CAPM) 的替代模型。尽管这两种理论都代表了风险和预期风险之间的关系，但套利定价理论更难以衡量和实施套利是指以较低的价格购买资产并... 阅读更多

"跨式组合" 是一种投资策略，投资者同时买入"看涨"和"看跌"期权。这两种期权的到期日相同，但执行价格不同。这些期权通常是"虚值"买入的。通常，看涨期权的执行价格高于标的股票的价格，而看跌期权的执行价格低于标的股票的价格。当投资者意识到他们的股票将出现大幅价格波动但不知道波动方向时，跨式组合是一种很受欢迎的期权。如果... 阅读更多

期权是一种衍生金融工具，在两方之间签订合同，约定在未来的某个日期以商定的价格交易某种资产。期权赋予其持有人在执行价格买入或卖出资产的机会和权利，但持有人不一定要行使（买入或卖出）期权。如果期权在到期日之前未被交易，则它将变得毫无价值。基本上，市场上有两种类型的期权：看涨期权 - 看涨期权允许期权持有人以指定的价格买入资产... 阅读更多

"机会成本"是一个在经济学和金融学中被广泛使用的术语。该术语的独特性在于，会计账簿中没有提到资本的机会成本。它不是"显性成本"；因此，会计记录中没有提到此成本。相反，它是投资决策导致的"隐性成本"。资金的替代用途资本的机会成本代表资金的各种替代用途。例如，如果一个投资者有 100,000 印度卢比需要投资，并且他/她决定将其投资于... 阅读更多

什么是看跌期权？看跌期权是一种合约，允许期权持有人在特定日期之前以商定的价格出售一定数量的标的证券。看跌期权出售证券的价格称为"执行价格"。当行使期权时，期权的撰写人或发行人有义务以执行价格买入期权。行使意味着期权所有者正在行使他们出售期权的权利，根据期权形成时的既定规范从中获利。注意 - 期权的撰写人... 阅读更多

看涨期权可以帮助最小化投资组合损失。看涨期权可以在任何时间行使以赚取溢价。看涨期权持有人没有义务买入期权，但他们可以无限期持有他们持有的期权。那么，是否有任何特定规则来检查是否以及何时行使看涨期权？答案是"是"，如果行使得当，赚取溢价并不难。检查看涨期权是否处于实值一个人永远不会买入期权来让自己亏损... 阅读更多

夏普的资本资产定价模型导致了权益成本的估计。夏普模型通过建立风险和回报之间的关系来计算资本成本。根据该模型，预计每项投资都会获得无风险回报。预期大于基于所选投资相关的给定风险量的预期。该模型指出，预期或要求的回报率等于无风险利率加上取决于与证券相关的系统性风险的特定溢价。系统性风险和非系统性风险系统性风险是... 阅读更多

通常，我们所说的财务杠杆是指公司债务的多少，或者相对于权益而言，其“杠杆”程度如何。这也意味着公司在资本结构中持有多少债务？债务越高，利息支付就越高，利息支付越高，利润就越低。这些高额的利息支付和低利润意味着股东面临更高的风险。Beta 的实际含义是什么？Beta 是衡量公司风险的指标。它让我们了解特定公司相对于某个指数（例如标普指数）的风险程度。例如，如果 Beta ... 阅读更多