价差是一种期权交易策略，交易者买卖同一类型的多种期权（看涨或看跌），这些期权具有相同的标的资产，但到期日和执行价格或两者都可能不同。根据所包含期权的性质，市场上有三种类型的价差策略。以下是不同类型的价差：垂直价差策略水平价差策略对角价差策略垂直价差策略也称为货币价差，这种策略包括两个到期日相同但执行价格不同的期权。垂直策略有助于降低下行风险，但也限制了…… 阅读更多

“市场模型”展示了供求力量如何相互关联以衡量市场上出售的价格和数量。市场模型非常重要，因为许多其他金融模型都源于它，例如外汇市场和可贷资金市场。市场模型 - 图形表示两个轴 - 水平轴上标有“数量”或“Q”，垂直轴上标有“价格”或“P”。两条曲线 - 一条向下倾斜的需求曲线，标有“D”，一条向上倾斜的供应曲线，标有“S”。为了显示供给的变化或…… 阅读更多

资本资产定价模型 (CAPM) 断言，证券的预期收益与其贝塔相关。贝塔是系统性风险的体现，仅通过多元化无法消除。根据 CAPM，术语“贝塔”仅仅意味着证券收益与从市场组合获得的收益之间的协方差。将协方差除以市场方差可以标准化预期收益与会计贝塔之间的关系。尽管贝塔是从 CAPM 估计的，但该模型没有提供任何关于影响贝塔的因素的信息。CAPM 的这个特定问题以及…… 阅读更多

期权是通过短期销售赚钱的好方法。但是，必须了解市场并制定有弹性的策略才能从期权中获利。投资期权肯定存在一些风险，但可以在很大程度上将其降至最低。“看跌期权保护”是看跌期权的一个特殊版本，可以让投资者获利，而无需在策略出错时损失太多钱。什么是看跌期权保护？看跌期权保护是一种投资策略，旨在帮助投资者在出现以下情况时限制损失：… 阅读更多

如果期权的标的证券发行人提前执行看涨期权，则投资者会损失一些资金。看涨溢价是由发行人支付的补偿，以弥补期权持有者遭受的差距或损失。溢价旨在平衡期权所有者在标的提前于到期日执行时面临的风险。看涨溢价 - 它是什么？一些证券，例如债券，可以提前赎回。如果将此类证券作为期权的标的，则它们可能在证券截止日期之前被提前赎回。这…… 阅读更多

备兑看涨期权是一种期权策略，需要持有标的资产的多头头寸，例如股票，同时卖出标的资产的看涨期权。通过卖出看涨期权，投资者通常锁定资产的价格，以获得短期利润。此外，投资者还可以从未来股价下跌中获得一些缓冲。何时使用备兑看涨期权策略？当市场处于中性或适度看涨时，备兑看涨期权效果很好。在这种情况下，股票未来的上涨潜力有限。… 阅读更多

将证券风险分类为“可分散”和“不可分散”风险源于资本投资的组合方法。它最终形成了著名的和流行的资本资产定价模型 (CAPM)，由夏普、林特纳等人开发。根据该框架，“可分散风险”是可以通过多元化消除的风险，而“不可分散风险”是无法通过多元化消除的风险。许多投资者将这两种类型的风险定义为证券收益标准差 (SD) 的两个互补组成部分。可分散风险可分散风险也称为“非系统性风险”。这些风险…… 阅读更多

如果您创建合同然后申请破产，那么贷款人或债权人可以对您的财产提出“或有债权”。基于未来某个事件的或有债权可以通过多种方式由法院处理。必须满足某些条件为了提出或有债权，在先前阶段必须发生某些特定事件。因为未来事件并非一定发生，或者债权人无法以 100% 的条件说破产将会发生，所以索赔可能有效也可能无效。或有债权通常是…… 阅读更多

期权是“衍生投资”，这意味着投资的价格变动基于另一种金融产品的价格变动。获得衍生品的金融产品称为“标的”。看涨期权和看跌期权期权是赋予买方权利的合约，即在特定价格和特定日期之前购买或出售标的资产。如果投资者预计标的资产的价格将在一定时间内上涨，则会购买看涨期权。如果交易者预计标的资产的价格将…… 阅读更多

什么是执行价格？在期权合约的情况下，“执行价格”是指预先确定和商定的价格，在该价格下，特定证券可以在合约到期或之前被购买（由看涨期权持有者）或出售（由看跌期权持有者）。术语“执行价格”也称为“行权价”。期权是衍生品，赋予其买方权利或选择——但没有义务——在特定价格（或执行价格）下购买或出售证券，例如股票，直到或在特定日期（到期日）之前。购买或出售…… 阅读更多