印度经济 - 货币与银行

介绍

• 货币是一种普遍接受的交换媒介。

• 没有货币仲裁的经济交换称为以物易物交换。

• 在大型经济体中，以物易物交换变得极其困难，因为人们将不得不承担高昂的成本来寻找合适的交换其剩余物品的人。

• 货币还可以作为方便的记账单位。所有商品和服务的值都可以用货币单位表示。

• 货币不会腐烂，其存储成本也相当低。它在任何时间点也被任何人接受。因此，货币可以充当个人的价值储存。

• 除货币之外的任何资产也可以作为价值储存。例如，房地产、贵金属、牲畜、股票等。

• 人们想要持有货币主要有两个主要原因。原因如下：

  • 交易动机
  • 投机动机

• 债券是指在一定时期内承诺未来货币回报流的纸张。

• 对货币的投机需求与利率成反比。

• 如果经济中的货币供应增加，人们用这笔额外资金购买债券，那么：

  • 对债券的需求将会上升
  • 债券价格将上涨，并且
  • 利率将下降

货币形式

• 公众在商业银行持有的储蓄账户和活期账户余额也被视为货币。这些存款称为活期存款。

• 在特定时期内固定且只能在到期时提取的存款称为定期存款。

• 每张货币纸币上都印有印度储备银行行长的一份承诺，即如果有人将该纸币出示给印度储备银行或任何其他商业银行，印度储备银行将负责给予该人与纸币和硬币上印制的值相等的购买力。

• 货币纸币和硬币称为法定货币。它们不像金银币那样具有内在价值。它们也被称为法定货币，因为任何公民都不能拒绝将其用于结算任何类型的交易。

• 活期存款（支票）可以被任何人拒绝作为支付方式。它们不是法定货币。

印度储备银行

• 印度储备银行不仅充当商业银行的银行。它还充当印度政府和各州政府的银行。

• 在印度，货币纸币由印度储备银行（RBI）发行，印度储备银行是印度的货币当局；但是，硬币由印度政府发行。

• 当印度储备银行为了增加或减少经济中高能货币的存量而向公众购买或出售政府债券时，这被称为公开市场操作。

• 银行利率是指印度储备银行在商业银行储备不足时向其贷款的利率。

• 如果现金准备金率 (CRR) 和法定流动性比率 (SLR) 上升或下降，那么会导致经济中的货币乘数和货币供应量的下降或上升。

货币供应量

• 在特定时间点公众流通的货币总量称为货币供应量。

• 根据印度储备银行的说法，货币供应量有四种替代衡量标准，称为 M1、M2、M3 和 M4。

M1 = CU + DD

• CU 指公众持有的货币，DD 指商业银行持有的净活期存款。

• M2 = M1 + 邮政储蓄存款。

• M3 = M1 + 商业银行的定期存款。

• M4 = M3 + 邮政储蓄机构的总存款（不包括国家储蓄证）。

• M1 和 M2 称为狭义货币，M3 和 M4 称为广义货币。

• M3 是最常用的货币供应量衡量标准。它也被称为总货币资源。

• 如果其任何组成部分（如 CU、DD 或定期存款）的值发生变化，货币供应量也会发生变化。

其他事实

• 货币存款比率 (CDR) 是公众持有的货币与他们持有的银行存款的比率。

• 准备金存款比率 (RDR) 是商业银行作为准备金持有的总存款的比例。

• 现金准备金率 (CRR) 是银行必须在印度储备银行维持的存款。

• 法定流动性比率 (SLR) 要求银行以特定流动资产的形式维持其总活期存款和定期存款的特定比例。

• 当商业银行的储备不足时，可以按银行利率从印度储备银行借款。较高的银行利率使得从印度储备银行借款变得昂贵。

• 银行向存款人提供的利率称为借款利率，银行将其储备借给投资者的利率称为贷款利率。

• 借款利率和贷款利率之间的差额称为利差。

• 一个人的信用度由其当前资产或他/她可以提供的抵押品（为偿还贷款而抵押的安全）来判断。

• 印度储备银行（该国货币当局）的总负债称为货币基础或高能货币。

• 高能货币包括公众持有的货币和商业银行的准备金，包括库存现金和银行在印度储备银行的存款。

• 全国所有商业银行持有的存款总额远大于其准备金的总规模。如果全国所有商业银行的所有账户持有人都希望同时取回他们的存款，那么银行将没有足够的资金来满足每个账户持有人的需求，并且会出现银行倒闭的情况。