套利定价理论 套利定价理论 (APT) 用于评估和预测资产和投资组合的回报。APT 是一个模型，它显示了资产预期风险与回报之间的关系。APT 模型显示了宏观经济因素变化如何影响资产回报。这些变量包括通货膨胀、利率、汇率等。APT 是资本资产定价模型 (CAPM) 的替代模型。尽管这两种理论都代表了风险与预期风险之间的关系，但套利定价理论更难以衡量和实施。套利是指以较低的价格购买资产……阅读更多

“跨式期权”是一种投资策略，投资者同时买入“看涨期权”和“看跌期权”。这两种期权的到期日相同，但执行价格不同。这些期权通常是“虚值”买入的。通常，看涨期权的执行价格高于标的股票的价格，而看跌期权的执行价格低于标的股票的价格。当投资者意识到其股票将发生较大的价格波动但不知道波动方向时，跨式期权是一种流行的期权。如果……阅读更多

期权是一种衍生金融工具，在双方之间签订合同，约定在未来的某个日期以商定的价格进行资产交易。“期权”赋予其所有者在执行价格买入或卖出资产的机会和权利，但所有者不一定要行使（买入或卖出）该期权。如果期权在到期日之前未进行交易，则其价值为零，毫无用处。基本上，市场上有两种类型的期权——看涨期权——看涨期权允许期权持有者以指定的价格购买资产……阅读更多

“机会成本”是经济学和金融学中广泛使用的一个术语。该术语的独特性在于，会计账簿中没有提到资本的机会成本。它不是“显性成本”；因此，会计记录中没有提及此成本。相反，它是投资决策产生的“隐性成本”。资金的替代用途 资本的机会成本代表资金的各种替代用途。例如，如果一个投资者有 100,000 印度卢比可供投资，并且他/她决定将其投资于……阅读更多

什么是看跌期权？看跌期权是一份合约，允许期权持有者在特定日期之前以商定的价格出售一定数量的标的证券。看跌期权证券出售的价格称为“执行价格”。当行使期权时，期权的撰写人或发行人有义务以执行价格购买该期权。行使是指期权所有者正在利用其出售期权的权利，根据期权形成时的规定从中获利。注意——撰写人……阅读更多

看涨期权可以帮助最大限度地减少投资组合损失。看涨期权可以在任何时候行使以赚取溢价。看涨期权持有者没有义务购买期权，但他们可以根据自己的意愿持有期权。那么，有什么具体的规则可以检查是否以及何时行使看涨期权吗？答案是“是的”，如果行使顺利，那么赚取溢价应该并不难。检查看涨期权是否处于价内人们根本不会买入期权来造成损失……阅读更多

夏普的资本资产定价模型导致权益成本估计。夏普模型通过建立风险与回报之间的关系来计算资本成本。根据该模型，每次投资都预期有无风险回报。预期高于基于所选投资相关的风险金额的预期。该模型指出，预期或要求的回报率等于无风险利率与取决于证券相关的系统性风险的特定溢价之和。系统性风险和非系统性风险系统性风险是……阅读更多

就财务杠杆而言，我们通常指的是公司有多少债务，或者与股权相比，它有多大的“杠杆率”。这也意味着公司在资本结构中持有多少债务？债务越高，利息支付越高，利息支付越高，利润越低。这些高额利息支付和低利润意味着股东面临更高的风险。贝塔系数的实际含义是什么？贝塔系数是衡量公司风险的指标。它让我们知道与标准普尔指数等指数相比，特定公司的风险有多大。例如，如果贝塔系数……阅读更多

价差是一种期权交易策略，交易者买卖多种相同类型（看涨或看跌）的期权，这些期权具有相同的标的资产，但到期日和执行价格或两者都可能不同。根据所包含期权的性质，市场上有三种类型的价差策略。以下是不同类型的价差——垂直价差策略水平价差策略对角线价差策略垂直价差策略也称为货币价差，该策略包括两个到期日相同但执行价格不同的期权。垂直策略有助于降低下行风险，但也限制了……阅读更多

“市场模型”显示了供求力量如何相互关联以衡量市场上销售的价格和数量。“市场模型”非常重要，因为许多其他金融模型都是从中推导出来的，例如外汇市场和可贷资金市场。市场模型——图形表示两个轴——水平轴上标有“数量”或“Q”，垂直轴上标有“价格”或“P”。两条曲线——一条向下倾斜的，标有“D”的需求曲线和一条向上倾斜的，标有“S”的供给曲线。为了显示供给或……的变化阅读更多