数据结构
网络
关系数据库管理系统 (RDBMS)
操作系统
Java
MS Excel
iOS
HTML
CSS
Android
Python
C 编程
C++
C#
MongoDB
MySQL
Javascript
PHP
物理学
化学
生物学
数学
英语
经济学
心理学
社会学
服装设计
法律研究如何计算投资组合的预期收益率？
与其分别取每个收益率并乘以权重来获得每个资产的总权重，不如使用一个简单的公式来计算预期收益率。投资组合的预期收益率或简称为投资组合收益率，是资产预期收益率的加权平均数。
示例
让我们以一个包含两个资产的投资组合为例，看看如何计算其预期收益率。假设一位投资者将 50% 的投资投入 X，50% 投入 Y。
$$\mathrm{投资组合预期收益率 = (证券 X 的权重 × 0.5) + (证券 Y 的权重 × 0.5)}$$
请注意，给定权重的总和必须等于 1，因为这两个权重累积构成 100% 的权重。这同样适用于包含两个以上资产的情况。
在给定资产收益率的情况下，投资组合的总收益取决于资产的权重。事实上，预期收益率与资产的权重成正比。可以通过改变资产的权重来轻松改变投资类型。例如，如果 X 正在盈利并且预计未来也将盈利，则可以在 X 上投资比 Y 更多的资金。
预期收益率的重要性
在大多数情况下，预期收益率可以让投资者了解投资特定资产是否会产生收益或损失。根据历史数据，投资者可以制定未来的行动计划。预期收益率不能保证特定的结果，但可以帮助投资者了解整个投资情况。
通过确定投资组合的预期收益率，投资者也可以确定投资组合的多样化程度。由于他们需要分析投资组合中每个资产的加权平均数，因此可以很好地了解资产的多样化情况。计算收益率还可以让投资者确定投资的潜在利润和风险。
缺点
计算预期收益率最大的缺点是其不可预测性。由于市场状况是动态的，变化非常频繁，因此没有投资者可以声称他们选择的行动计划将 100% 获得回报。因此，这可能导致错误的决策。
此外，预期收益率没有考虑市场价格的波动性。因此，不应仅根据预期收益率做出任何商业决策。考虑的缺点越多，投资组合的盈利能力就越高。
更新于： 2021 年 9 月 17 日
303 次查看
广告