数据结构
网络
关系数据库管理系统
操作系统
Java
MS Excel
iOS
HTML
CSS
Android
Python
C编程
C++
C#
MongoDB
MySQL
Javascript
PHP
物理学
化学
生物学
数学
英语
经济学
心理学
社会学
时尚研究
法律研究股票期权中的Collar期权策略是什么？
Collar期权策略
Collar期权策略旨在减少标的资产的正负收益。它可以对冲期权免受市场波动性的影响，并将投资组合的收益限制在特定范围内。
为此，使用保护性看跌期权和备兑看涨期权。通常，它是通过持有标的股票、买入价外看跌期权和卖出价外看涨期权来创建的。
Collar期权策略如何运作？
Collar期权策略用于限制投资的涨跌幅。它包括标的股票的多头头寸、价外看跌期权的多头头寸以及价外看涨期权的空头头寸。
在标的股票的多头头寸中，如果价格上涨，交易者将获利。如果价格下跌，交易者将遭受损失，但损失会被多头看跌期权抵消。这是因为当标的资产的执行价格下降时，看跌期权的价值变得更有利可图。
交易者还将利用价外看涨期权的空头头寸来抵消看跌期权带来的利润。随着标的资产执行价格的增加，看涨期权会给交易者带来损失。这种潜在的损失抵消了交易的潜在上行空间。
投资组合的价值等于看跌期权和看涨期权执行价格之间的标的资产的价值。由于看涨期权高于执行价格而产生的损失将抵消由此带来的增值收益。因此，收益基本上将持平。执行价格低于看跌期权执行价格的收益将抵消折旧造成的损失。因此，收益在这里也将持平。
Collar作为对冲期权
Collar通常用作对冲期权。
如果投资者持有多头头寸，他们可以创建Collar策略以减轻重大损失。如果标的资产价格大幅下跌，可以使用保护性看跌期权。
出售备兑看涨期权是为了支付保护性看跌策略中的损失，并且它仍将允许标的上涨至看涨期权执行价格的潜在上行空间。
如果一只股票在长期内有良好的收益但在短期内有损失，则可以使用Collar策略。如果长期标的有很高的市场价值，则可以使用Collar来从标的资产的高市场价值中获利。
最后，Collar也用于并购中以确定股票交易的真实状况和价值。
更新于： 2021年10月27日
192 次查看
广告