银行管理 - ALM 的演变

从20世纪70年代到90年代初期，没有明显的利率风险。这是因为利率是由印度储备银行制定和推荐的。存款利率和贷款利率之间的利差非常大。

在那些日子里，银行并没有自己处理资产负债表。其主要原因是，资产负债表是通过监管机构和政府的规定来管理的。随着利率的放松管制，银行获得了很大的空间和自由来处理它们的资产负债表。因此，启动ALM 指南非常重要，以便银行能够避免因ALM错配而遭受巨大损失。

印度储备银行于1999年2月发布了第一套ALM 指南。这些指南自1999年4月1日起生效。这些指南除其他外，包括利率风险和流动性风险衡量、报告框架和审慎限额。需要通过根据规定的或预期的重新定价日期或到期日安排所有资产和负债来编制差距报表。

在此阶段，资产和负债被强制划分为以下8个期限区间：

根据剩余期限（也称为剩余到期日），所有负债记录都被视为资金流出，而所有资产记录都被视为资金流入。

作为流动性管理的一项措施，银行被强制要求通过在其结构性流动性报表中建立内部审慎限额（经其董事会/管理委员会同意）来控制其所有期限区间内的累计错配。

根据规定的指南，在正常情况下，在1-14天和15-28天期限区间内的错配（也称为负差距）不得超过相应期限区间现金流出的20%。

后来，印度储备银行强制要求银行成立资产负债委员会（ALCO），作为董事会的一个委员会，负责跟踪、控制、监测和报告ALM。

这是在2007年9月，为了响应国际行动，并满足对更严格评估流动性管理有效性的要求，并为了刺激短期资金市场的改善。

印度储备银行微调了这些规定，并确保银行将采用更细致的策略来衡量流动性风险，方法是将结构性流动性报表中当前的1-14天第一个期限区间细分为三个期限区间。它们分别是：次日到期1天、2-7天和8-14天。因此，银行被要求将其到期资产和负债划分为10个期限区间。

根据2007年10月印度储备银行发布的指南，建议银行次日、2-7天、8-14天和15-28天的累计负错配总额不应分别超过累计流出的5%、10%、15%和20%，以应对对流动性的累积影响。

还建议银行尝试动态流动性管理，并定期编制结构性流动性报表。在缺乏完全联网环境的情况下，允许银行最初根据现有最佳数据覆盖率编制报表，但建议银行认真努力及时实现100%的数据覆盖率。

同样，结构性流动性报表应每月定期（每月第三个星期三）提交给印度储备银行。自2008年4月1日起，结构性流动性状况的监管报告频率改为每两周一次。预计银行将在每月第一个和第三个星期三向储备银行确认结构性流动性报表。

银行董事会承担风险管理的全部责任，需要制定风险管理政策，并为流动性、利率、外汇和股价风险设定限额。

资产负债委员会 (ALCO) 是负责监督 ALM 系统执行的最重要的委员会之一。该委员会由首席执行官/执行董事领导。ALCO 还确定存款和贷款的定价。预期到期日的增量资产和负债以及控制、监测银行的风险水平。它需要规定银行当前的利率观点，并以此观点为基础制定未来的业务战略决策。

ALM 流程

ALM 流程基于以下三个支柱：

它包括识别风险参数、识别风险、风险衡量和风险管理以及制定风险政策和容忍度等功能。

ALM 流程的关键是信息。庞大的分支机构网络以及缺乏收集 ALM 所需信息的足够系统（该系统根据剩余期限和行为模式检查信息）使得银行目前获取必要信息非常耗时。

衡量和处理流动性需求是商业银行的重要实践。通过增强银行按时偿还债务的能力，流动性管理可以最大限度地降低出现不利局面的可能性。

流动性超越个体机构，因为一个机构的流动性短缺可能会对整个系统产生反作用。银行管理层不仅应该持续地对银行的流动性状况进行评估，还应该分析在危机情况下流动性需求如何变化。

以往的经验表明，通常被认为是流动性资产的政府债券和其他货币市场工具，在市场和参与者单向运动时也可能变得缺乏流动性。因此，必须通过期限或现金流错配来追求流动性。

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