风险衡量技术

为了应对资产负债管理中涉及的各种风险，我们需要有效管理风险以实现高效的银行管理。有多种技术用于衡量银行对利率风险的敞口——

缺口分析模型

缺口分析模型通过资金缺口或期限缺口来划分资产负债错配的流量和水平。它针对不同期限的资产和负债计算，并针对设定的时间范围推导出来。该模型检查在一定时间间隔内银行资产赚取的利息收入和支付的负债利息之间存在的重新定价缺口。

该模型代表了银行总利息收入对不同期限区间内利率变化的敞口。重新定价缺口是针对不同期限的资产和负债估算的。

正缺口反映资产在负债之前重新定价。同时，负缺口反映负债需要在资产之前重新定价。银行监控利率敏感性，即银行经理必须等待的时间，以便任何资产或负债的公布利率发生变化。

使用的通用公式如下：

ΔNII = ΔR_i×GAP_i

在上式中：

因此，当利率发生变化时，我们可以轻松分析变化对银行总利息收入的影响。利率变化会直接影响其市场价值。

该模型的主要缺点是该方法仅考虑资产和负债的账面价值，因此忽略了它们的市场价值。因此，这种方法是对银行实际利率风险敞口的衡量不完整。

久期或期限是衡量资产和负债利率敏感性的关键指标。这是因为它考虑了现金流的到期时间以及资产和负债的到期日。它是所有预设现金流现值的平均到期时间。该模型表明资产或负债的平均寿命。**它用以下公式表示：**

DP_p = D (dR /1+R)

上式简要说明了给定必要利率或收益率增加时协议价格的百分比下降。期限值越大，该资产或负债的成本对利率变化越敏感。

根据上述等式，如果资产和负债之间的久期缺口为零，则银行将免受利率风险的影响。该模型的主要优点是它使用资产和负债的市场价值。

该模型有助于在检查利率风险时引入动态因素。之前的模型——资产负债管理的缺口分析和久期分析——由于其无法进行当前利率风险敞口的静态分析而效率低下。简而言之，模拟模型利用计算机能力来支持“假设”情景。例如：

这为管理层提供了有关精确评估当前资产和负债敞口、投资组合对利率风险、分配目标变量（如总利息收入、资本充足率和流动性）的变化以及未来缺口的信息。

由于大量纸质结果的性质，这种模拟模型可能会阻止用户查看所有复杂的文件工作。在这种情况下，将技术专业知识与对企业问题的充分了解相结合非常重要。

模拟模型的增长存在特定需求。这些指的是数据的准确性和假设的可靠性。简单来说，人们应该能够在不同的利率情景下查看利率、增长率分布、再投资等的替代方案。这可能很困难，有时甚至是有争议的。

这里需要注意的重要一点是，银行经理可能不希望记录他们的假设，并且数据很容易用于对多个变量的利率差异碰撞。因此，该模型需要谨慎应用，尤其是在印度银行业体系中。

模拟模型的应用需要投入大量的时间和资源。如果万一负担不起成本，或者更重要的是模拟建模所花费的时间，那么坚持更简单的分析类型是很有意义的。

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