管理会计 - 现金流

---

---

对于企业而言，保持充足的现金以满足日常支出和按需投资至关重要。因此，现金对企业成功运营起着至关重要的作用。有时观察到，即使企业利润充足，也可能因现金流短缺而无法支付税款和股息。

我们已经学习了两个非常重要的财务报表：一是损益表，二是资产负债表。损益表提供了关于企业经营活动的重要信息，而资产负债表则显示了企业的财务状况。但是，两者都不能传达任何关于所有业务活动产生的现金的信息。

鉴于上述局限性，美国财务会计委员会强调需要现金流量表，因为

“财务报告应提供信息，以帮助潜在投资者、债权人和其它使用者评估来自股息或利息以及证券或贷款销售、赎回或到期收益的预期现金收入的金额、时间和不确定性。这些现金收入的前景受企业能否产生足够的现金来满足到期债务及其其它运营需求、重新投资运营和支付现金股息的能力的影响。”

1995年6月，印度证券交易委员会（SEBI）修订了上市协议第32条，要求所有上市公司除了提供资产负债表和损益表外，还必须提供一份按照规定格式编制的现金流量表，分别显示经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量。

鉴于现金流量表的重要性，印度注册会计师协会（ICAI）于1997年3月发布了修订后的AS-3现金流量表。修订后的会计准则取代了1981年6月发布的AS-3财务状况变动。AS-3（修订版）中给出的现金流量表的目的是：

“关于企业现金流量的信息有助于为财务报表使用者提供一个基础，以评估企业产生现金及现金等价物的能力以及企业利用这些现金流量的需求。使用者做出的经济决策需要对企业产生现金及现金等价物的能力及其产生时间和确定性进行评估。该报表处理的是通过现金流量表提供关于企业现金及现金等价物历史变动的信息，该报表将期间的现金流量按经营活动、投资活动和筹资活动进行分类。”

在特定时期内，现金流量表描述了企业现金及现金等价物的流入和流出。现金流量表显示了各种业务交易对现金及现金等价物的净影响，并考虑了现金的收付。现金流量是两个资产负债表和损益表日期之间现金状况变化的总结。现金流量表中使用的重要术语如下：

现金

现金是指库存现金和银行存款，包括存款。

现金及现金等价物

此处，现金及现金等价物是指易于转换、高度流动的投资，其现金价值我们非常清楚，不会出现变现金额变化的风险。持有现金等价物的目的是满足我们当前和短期承诺，而不是用于投资。只有那些到期期限较短的投资才符合现金等价物的条件。短期到期意味着在三个月内到期。

现金流量

现金流量有两种类型：流入和流出。如果交易导致现金增加，则称为现金流入；如果交易导致现金减少，则称为现金流出。

**注意：**如果现金减少是由于现金管理而不是其经营、投资和融资活动造成的，则应将其排除在现金流出之外。现金管理是指将现金投资于现金等价物。

现金流量分类

根据AS-3（修订版），现金流量应分为三大类：

• 经营活动现金流量
• 投资活动现金流量
• 筹资活动现金流量

经营活动现金流量

经营活动现金流入代表维持经营能力所需充足现金产生的水平，无需依赖外部融资资源。

换句话说，经营活动是指企业的核心创收活动。它代表决定企业盈亏的交易。

经营活动现金流量示例

• 现金销售（商品或服务）
• 来自佣金、费用和特许权使用费收入等的现金收入
• 以工资或薪金形式支付给工人或雇员的现金
• 支付给商品或服务供应商的现金
• 保险公司收取的保险费现金收入
• 以索赔、年金和其他福利形式支付的现金
• 如果未包含在投资或融资活动中，则现金支付或退还所得税。
• 支付当前和未来合约的现金

**注意：**出售厂房和机器的现金收入属于投资活动。

投资活动现金流量

不属于现金等价物的资产和长期投资被称为投资活动。投资活动代表为了未来盈利而对长期资产进行了多少投资。

投资活动现金流量示例

• 支付现金以获取有形资产和无形资产，包括资产建设和研发成本的资本化。

• 出售投资和处置固定资产的现金收入。

• 向其他公司投资股票、认股权证和债券的现金支付，但不包括那些属于现金等价物或为交易目的而购买的投资。如果是这样，这些属于经营活动。

• 处置或出售股票、认股权证或赎回资金的现金收入，但不包括那些为交易目的而持有的资金。

• 除了融资公司以外，向第三方提供的垫款或贷款。

• 非交易目的的未来合约现金支付。

• 非交易目的的未来合约现金收入。

筹资活动现金流量

可能导致所有者资本规模和构成变化（包括优先股）的活动称为筹资活动。对筹资活动进行单独披露非常重要。

筹资活动现金流量示例包括发行股票、债券、贷款、债务和其它短期或长期借款的现金收入。

赎回债券、债务、优先股等的现金支付。

一些典型项目的处理

下面讨论一些典型现金流量项目的处理。

非常项目

现金流入或流出根据其活动性质进行分类，这些活动可能是经营活动、投资活动或筹资活动。非常项目引起的现金流量应在现金流量表中单独显示，以便使用者了解其性质及其对现金流量表的影响。

利息和股息

如果现金流量是由于支付利息或收到利息和股息而产生的，则对于“金融企业”，应将其归类为经营活动。对于“非金融机构”，支付的利息应归类为筹资活动，收到的利息和股息应归类为投资活动。

**注意：**支付的股息在上述两种情况下都应归类为筹资活动。

所得税

所得税应单独披露，在大多数情况下应归类为经营活动，除非我们可以根据收入性质轻松识别税款，但如果给出税款总额，则应将其归类为经营活动。

**注意：**股息分配税将归类为筹资活动。

收购和处置子公司及其他业务单位的现金流量

由于收购或处置子公司而产生的现金流量应单独显示，并归类为投资活动。此交易应在现金流量表中易于识别，以便使用者了解其影响。处置的现金流量不会从收购的现金流量中扣除。

外币

现金流量表中出现的项目应以本币价值显示，应用编制现金流量表当日的实际外汇汇率。由于外汇汇率变化而反映在现金流量表中的现金及现金等价物价值的影响应作为调整的调节项目单独显示。

由于外币汇率变动，未实现收益和损失不属于现金流。但是，为调节期初和期末现金及现金等价物余额，持有或到期的外币现金及现金等价物的影响会在现金流量表中体现。

非现金交易

一些投资和融资活动不会对现金流产生直接影响。例如，债务转为股权，通过发行股票收购企业等。

这些交易不应包含在现金流量表中，因为它们不涉及现金或现金等价物的使用。其他财务报表会单独列示这些投资和融资活动。

格式：（直接法）

附表1

经营活动现金流量

附表2

投资活动现金流量

附表3

融资活动现金流量

现金流量间接法

• 需要两张资产负债表。
• 间接法不需要损益表。
• 需要非现金项目。
• 我们需要变动中的流动资产和流动负债账户。
• 不需要打开期初流动资产和流动负债账户。

格式

（间接法）：会计准则第3号规定

附表1

经营活动现金流量

附表2

投资活动现金流量

附表3

融资活动现金流量